Magellan Midstream Partners, L.P. MMP NYSE

NYSE • Energy • Oil & Gas Midstream • US • USD

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SharesGrow Intrinsic Value

La valeur intrinsèque estimée de Magellan Midstream Partners, L.P. (MMP) en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) sur 20 ans est $80.42 (basé sur la méthode recommandée Operating Cash Flow méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $69.00. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée de 16.6% par rapport à sa valeur intrinsèque.

Le modèle utilise un taux de croissance de 1% pour les années 1-5, 1% pour les années 6-10, et 4% comme taux terminal, avec un taux d'actualisation de 5.44% (CAPM dérivé du bêta de 0.91). Valeurs intrinsèques pour toutes les méthodes: Operating Cash Flow (OCF): $80.42 | Free Cash Flow (FCF): $1,008.62 | Net Income (NI): $49.08.

ℹ Pourquoi notre Valeur Intrinsèque (IV) diffère-t-elle des objectifs des analystes ?
Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) estime la Valeur Intrinsèque (IV) à $80.42, tandis que l'objectif de cours consensuel des analystes est de $55.56 — un écart de 44.7%.

Utilisation des données des Douze Derniers Mois (TTM). Notre modèle utilise les données des quatre derniers trimestres, qui peuvent ne pas encore refléter la trajectoire complète des bénéfices que les analystes prévoient. Si l'entreprise est en phase de croissance, les flux de trésorerie TTM peuvent sous-estimer le potentiel futur.

Astuce : Essayez d'ajuster le taux de croissance et le taux d'actualisation ci-dessous pour voir comment différentes hypothèses affectent la valorisation.

DCF-20 Ans

MMP

Calculateur de Valeur Intrinsèque — Magellan Midstream Partners, L.P.

USD 69.00 ▲ 0.67%

Recommandation : Le chiffre d'affaires, le bénéfice net et le flux de trésorerie opérationnel sont tous positifs et cohérents. Recommandation : Flux de Trésorerie Opérationnel Actualisé.

Flux de Trésorerie Opérationnel (M) TTM

USD

Dette Totale (M) Déduire de la VI

USD

Trésorerie & Placements (M) Ajouter à la VI

USD

Taux d'Actualisation (%)

r = RFR + β × MRP = 2.43% + 0.910442 × 3.31% = 5.44%

RFR 2.43% Taux sans risque (rendement des obligations d'État) · US market

MRP 3.31% Prime de risque de marché (excès de rendement attendu)

β 0.910442 Bêta : volatilité de l'action par rapport au marché

Actions en Circulation (M)

Taux de Croissance

Année 1–5 (%)

Année 6–10 (%)

Année 11–20 (%)

Sous-évaluée Surévaluée

Valeur Intrinsèque
USD —

Valeur Intrinsèque

USD —

Prix de l'Action

USD 69.00

—

Décomposition DCF 20 Ans

Année	FC Projeté (M)	Facteur d'Actualisation	Valeur Présente (M)

Modèle DCF sur 20 ans utilisant le Flux de Trésorerie Opérationnel comme métrique de base.

Phase de Forte Croissance — Années 1–5

L'entreprise est supposée être dans sa période de croissance la plus forte. Les flux sont projetés au taux le plus élevé g₁.

Phase de Transition — Années 6–10

La croissance commence à se modérer. Les flux de 6 à 10 ans sont projetés à un taux inférieur g₂.

Phase Terminale — Années 11–20

L'entreprise est supposée pleinement mature. Le taux de croissance terminal g₃ (typiquement 3–4%) s'applique aux années 11–20.

IV Valeur intrinsèque par action — estimation basée sur les flux actualisés sur 20 ans

OCF₀ Flux de Trésorerie Opérationnel — liquidités générées par les opérations principales

g₁ Taux de forte croissance (Ans 1–5) — calculé automatiquement du CAGR historique

g₂ Taux de transition (Ans 6–10) — typiquement 60% de g₁

g₃ Taux terminal (Ans 11–20) — croissance durable, typiquement 3–4%

r Taux d'actualisation — CAPM = Taux sans risque + β × Prime de risque

D Dette totale — emprunts à court et long terme

C Trésorerie & Placements — actifs liquides de l'entreprise

N Actions en circulation — divise la valeur de l'entreprise par action

Même structure DCF 20 ans utilisant le Flux de Trésorerie Disponible (FCO moins CapEx).

Phase de Forte Croissance — Années 1–5

FCF projeté au taux le plus élevé g₁ pour les années 1–5.

Phase de Transition — Années 6–10

La croissance du FCF ralentit à g₂ pour les années 6–10.

Phase Terminale — Années 11–20

FCF croît au taux terminal g₃ pour les années 11–20.

FCF₀ Flux de Trésorerie Disponible = FCO − CapEx

g₁, g₂, g₃ Taux de croissance FCF en trois phases, calculés du CAGR historique

r Taux d'actualisation (CAPM) = Taux sans risque + β × Prime de risque

D, C, N Dette, Trésorerie, Actions — mêmes définitions que la méthode OCF

DCF 20 ans utilisant le Bénéfice Net comme métrique de base.

Phase de Forte Croissance — Années 1–5

Bénéfice net projeté au taux le plus élevé g₁ pour les années 1–5.

Phase de Transition — Années 6–10

La croissance des bénéfices décélère à g₂ pour les années 6–10.

Phase Terminale — Années 11–20

Les bénéfices croissent au taux terminal g₃ pour les années 11–20.

NI₀ Bénéfice Net = Revenus − toutes charges, intérêts & impôts

g₁, g₂, g₃ Taux de croissance bénéfice net en trois phases

r Taux d'actualisation (CAPM) — Beta élevé → taux élevé → VI faible

D, C, N Dette, Trésorerie, Actions — mêmes définitions que la méthode OCF

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