Nine Dragons Paper (Holdings) Limited NDGPF OTC

Other OTC • Basic Materials • Paper, Lumber & Forest Products • CN • USD

La valeur intrinsèque estimée de Nine Dragons Paper (Holdings) Limited (NDGPF) en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) sur 20 ans est $2.25 (basé sur la méthode recommandée Free Cash Flow méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $0.87. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée de 158.6% par rapport à sa valeur intrinsèque.

Le modèle utilise un taux de croissance de 27.34% pour les années 1-5, 25.15% pour les années 6-10, et 4% comme taux terminal, avec un taux d'actualisation de 12.47% (CAPM dérivé du bêta de 1.34). Valeurs intrinsèques pour toutes les méthodes: Operating Cash Flow (OCF): $7.86 | Free Cash Flow (FCF): $2.25 | Net Income (NI): $3.06.

DCF-20 Ans

NDGPF

Calculateur de Valeur Intrinsèque — Nine Dragons Paper (Holdings) Limited

USD 0.87 ▲ 0.00%

⚠ Conversion de devise appliquée — Données financières déclarées en CNY, converties en USD au taux de 1 CNY = 0.1463 USD. La VI et les flux de trésorerie sont affichés en USD.

Recommandation : Le flux de trésorerie opérationnel dépasse 194% du bénéfice net. Cet écart est dû aux charges de Dépréciation & Amortissement (D&A) rajoutées au bénéfice net — ce qui indique que Nine Dragons Paper (Holdings) Limited a des Dépenses en Capital (Capex) importantes. Comme Dépréciation et Amortissement (D&A) est une écriture comptable non monétaire, les liquidités ont déjà été dépensées lors de l'achat de l'actif. Le flux de trésorerie disponible élimine cet effet. Recommandation : Flux de Trésorerie Disponible Actualisé.

Flux de Trésorerie Opérationnel (M) TTM

USD

Dette Totale (M) Déduire de la VI

USD

Trésorerie & Placements (M) Ajouter à la VI

USD

Taux d'Actualisation (%)

r = RFR + β × MRP = 2.21% + 1.343 × 7.64% = 12.47%

RFR 2.21% Taux sans risque (rendement des obligations d'État) · China/HK market

MRP 7.64% Prime de risque de marché (excès de rendement attendu)

β 1.343 Bêta : volatilité de l'action par rapport au marché

Actions en Circulation (M)

Taux de Croissance basé sur le consensus des analystes EPS

Année 1–5 (%)

Année 6–10 (%)

Année 11–20 (%)

Dérivation du Taux de Croissance — EPS Consensus Analystes

Exercice	2026	2027	2028	Reg. g₁
BPA (USD)	0.82	0.94	1.06	27.34%

Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g₁ projection. g₁ = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.

Sous-évaluée Surévaluée

Valeur Intrinsèque
USD —

Valeur Intrinsèque

USD —

Prix de l'Action

USD 0.87

—

Décomposition DCF 20 Ans

Année	FC Projeté (M)	Facteur d'Actualisation	Valeur Présente (M)

Modèle DCF sur 20 ans utilisant le Flux de Trésorerie Opérationnel comme métrique de base.

Phase de Forte Croissance — Années 1–5

L'entreprise est supposée être dans sa période de croissance la plus forte. Les flux sont projetés au taux le plus élevé g₁.

Phase de Transition — Années 6–10

La croissance commence à se modérer. Les flux de 6 à 10 ans sont projetés à un taux inférieur g₂.

Phase Terminale — Années 11–20

L'entreprise est supposée pleinement mature. Le taux de croissance terminal g₃ (typiquement 3–4%) s'applique aux années 11–20.

IV Valeur intrinsèque par action — estimation basée sur les flux actualisés sur 20 ans

OCF₀ Flux de Trésorerie Opérationnel — liquidités générées par les opérations principales

g₁ Taux de forte croissance (Ans 1–5) — calculé automatiquement du CAGR historique

g₂ Taux de transition (Ans 6–10) — typiquement 60% de g₁

g₃ Taux terminal (Ans 11–20) — croissance durable, typiquement 3–4%

r Taux d'actualisation — CAPM = Taux sans risque + β × Prime de risque

D Dette totale — emprunts à court et long terme

C Trésorerie & Placements — actifs liquides de l'entreprise

N Actions en circulation — divise la valeur de l'entreprise par action

Même structure DCF 20 ans utilisant le Flux de Trésorerie Disponible (FCO moins CapEx).

Phase de Forte Croissance — Années 1–5

FCF projeté au taux le plus élevé g₁ pour les années 1–5.

Phase de Transition — Années 6–10

La croissance du FCF ralentit à g₂ pour les années 6–10.

Phase Terminale — Années 11–20

FCF croît au taux terminal g₃ pour les années 11–20.

FCF₀ Flux de Trésorerie Disponible = FCO − CapEx

g₁, g₂, g₃ Taux de croissance FCF en trois phases, calculés du CAGR historique

r Taux d'actualisation (CAPM) = Taux sans risque + β × Prime de risque

D, C, N Dette, Trésorerie, Actions — mêmes définitions que la méthode OCF

DCF 20 ans utilisant le Bénéfice Net comme métrique de base.

Phase de Forte Croissance — Années 1–5

Bénéfice net projeté au taux le plus élevé g₁ pour les années 1–5.

Phase de Transition — Années 6–10

La croissance des bénéfices décélère à g₂ pour les années 6–10.

Phase Terminale — Années 11–20

Les bénéfices croissent au taux terminal g₃ pour les années 11–20.

NI₀ Bénéfice Net = Revenus − toutes charges, intérêts & impôts

g₁, g₂, g₃ Taux de croissance bénéfice net en trois phases

r Taux d'actualisation (CAPM) — Beta élevé → taux élevé → VI faible

D, C, N Dette, Trésorerie, Actions — mêmes définitions que la méthode OCF

Les autres consultent aussi

Nine Dragons Paper (Holdings) Limited

Canfor Pulp Products Inc.

Nine Dragons Paper (Holdings) Limited NDGPF OTC

Calculateur de Valeur Intrinsèque — Nine Dragons Paper (Holdings) Limited

Les autres consultent aussi

Alertes Actions Sous-évaluées