La valeur intrinsèque estimée de Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (PIAIF) en utilisant un modèle de Valeur Comptable × Rendement des Capitaux Propres (P/B × ROE) est $78.19 (basé sur la méthode recommandée P/B × ROE méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $8.08. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée de 868.3% par rapport à sa valeur intrinsèque.
Pour les banques et institutions financières, les modèles DCF traditionnels ne sont pas fiables car les flux de trésorerie sont fortement influencés par les activités de prêt et de dépôt. SharesGrow utilise un modèle Valeur Comptable × ROE : Valeur Intrinsèque = Valeur Comptable par Action × (ROE ÷ Coût des Capitaux Propres) × Ajustement de Croissance. Cette approche est la méthodologie standard utilisée par les investisseurs institutionnels pour l'évaluation bancaire.
L'évaluation utilise un taux d'actualisation dérivé du CAPM de 8.06% (CAPM dérivé du bêta de 0.77). À titre de comparaison, le modèle DCF standard sur 20 ans donne: Operating Cash Flow (OCF): $1,445.63 | Free Cash Flow (FCF): $1,436.10 | Net Income (NI): $821.67.
