La valeur intrinsèque estimée de UP Fintech Holding Ltd. Sponsored ADR Class A (TIGR) en utilisant un modèle de Valeur Comptable × Rendement des Capitaux Propres (P/B × ROE) est $5.84 (basé sur la méthode recommandée P/B × ROE méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $7.23. Cela suggère que l'action pourrait être surévaluée de 19.2% par rapport à sa valeur intrinsèque.

Pour les banques et institutions financières, les modèles DCF traditionnels ne sont pas fiables car les flux de trésorerie sont fortement influencés par les activités de prêt et de dépôt. SharesGrow utilise un modèle Valeur Comptable × ROE : Valeur Intrinsèque = Valeur Comptable par Action × (ROE ÷ Coût des Capitaux Propres) × Ajustement de Croissance. Cette approche est la méthodologie standard utilisée par les investisseurs institutionnels pour l'évaluation bancaire.

L'évaluation utilise un taux d'actualisation dérivé du CAPM de 6.74% (CAPM dérivé du bêta de 0.59). À titre de comparaison, le modèle DCF standard sur 20 ans donne: Operating Cash Flow (OCF): $128.26 | Free Cash Flow (FCF): $128.07 | Net Income (NI): $43.98.

• La Rémunération en Actions (SBC) gonfle le Flux de Trésorerie Opérationnel. L'OCF de cette entreprise est plus du double de son Résultat Net, tandis que le Flux de Trésorerie Libre est proche de l'OCF (faibles dépenses d'investissement). L'écart important entre l'OCF et le Résultat Net provient principalement de la Rémunération en Actions ajoutée à l'OCF. La SBC est un coût réel — elle dilue les actionnaires en émettant de nouvelles actions. Notre modèle DCF utilise le Résultat Net comme base au lieu de l'OCF, ce qui tient compte du véritable coût de dilution. Si vous voyez la méthode OCF afficher un IV beaucoup plus élevé, voici pourquoi — elle surestime la valeur en ignorant la dilution par SBC.
• Utilisation des données des Douze Derniers Mois (TTM). Notre modèle utilise les données des quatre derniers trimestres, qui peuvent ne pas encore refléter la trajectoire complète des bénéfices que les analystes prévoient. Si l'entreprise est en phase de croissance, les flux de trésorerie TTM peuvent sous-estimer le potentiel futur.