La valeur intrinsèque estimée de Hostess Brands, Inc. (TWNK) en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) sur 20 ans est $26.98 (basé sur la méthode recommandée Free Cash Flow méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $33.30. Cela suggère que l'action pourrait être surévaluée de 19.0% par rapport à sa valeur intrinsèque.
Le modèle utilise un taux de croissance de 20% pour les années 1-5, 18.4% pour les années 6-10, et 4% comme taux terminal, avec un taux d'actualisation de 4.19% (CAPM dérivé du bêta de 0.53). Valeurs intrinsèques pour toutes les méthodes: Operating Cash Flow (OCF): $94.65 | Free Cash Flow (FCF): $4.99 | Net Income (NI): $178.09.
DCF-20 Ans
TWNK
Calculateur de Valeur Intrinsèque —
Hostess Brands, Inc.
USD33.30
▼ 0.15%
Recommandation : Le flux de trésorerie opérationnel dépasse 180% du bénéfice net. Cet écart est dû aux charges de Dépréciation & Amortissement (D&A) rajoutées au bénéfice net — ce qui indique que Hostess Brands, Inc. a des Dépenses en Capital (Capex) importantes. Comme Dépréciation et Amortissement (D&A) est une écriture comptable non monétaire, les liquidités ont déjà été dépensées lors de l'achat de l'actif. Le flux de trésorerie disponible élimine cet effet. Recommandation : Flux de Trésorerie Disponible Actualisé.
Flux de Trésorerie Opérationnel (M)TTM
USD
Dette Totale (M)
USD
Trésorerie & Placements (M)
USD
Taux d'Actualisation (%)
%
r = RFR + β × MRP
= 2.43% + 0.531 × 3.31%
= 4.19%
RFR2.43%Taux sans risque (rendement des obligations d'État) · US market
MRP3.31%Prime de risque de marché (excès de rendement attendu)
β0.531 Bêta : volatilité de l'action par rapport au marché
Actions en Circulation (M)
Taux de Croissance
Année 1–5 (%)
%
Année 6–10 (%)
%
Année 11–20 (%)
%
Sous-évaluéeSurévaluée
Valeur Intrinsèque USD —
Valeur Intrinsèque
USD —
Prix de l'Action
USD 33.30
—
Décomposition DCF 20 Ans
Année
FC Projeté (M)
Facteur d'Actualisation
Valeur Présente (M)
Modèle DCF sur 20 ans utilisant le Flux de Trésorerie Opérationnel comme métrique de base.
Phase de Forte Croissance — Années 1–5
L'entreprise est supposée être dans sa période de croissance la plus forte. Les flux sont projetés au taux le plus élevé g₁.
Phase de Transition — Années 6–10
La croissance commence à se modérer. Les flux de 6 à 10 ans sont projetés à un taux inférieur g₂.
Phase Terminale — Années 11–20
L'entreprise est supposée pleinement mature. Le taux de croissance terminal g₃ (typiquement 3–4%) s'applique aux années 11–20.
IVValeur intrinsèque par action — estimation basée sur les flux actualisés sur 20 ans
OCF0Flux de Trésorerie Opérationnel — liquidités générées par les opérations principales
g1Taux de forte croissance (Ans 1–5) — calculé automatiquement du CAGR historique
g2Taux de transition (Ans 6–10) — typiquement 60% de g₁
