का अनुमानित आंतरिक मूल्य MDU Resources Group, Inc. (MDU) 20-वर्षीय डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल का उपयोग करके N/A (अनुशंसित पर आधारित Free Cash Flow विधि), वर्तमान स्टॉक मूल्य की तुलना में $22.00.
मॉडल विकास दर का उपयोग करता है 7.64% वर्ष 1-5 के लिए, 7.03% वर्ष 6-10 के लिए, और 4% टर्मिनल दर के रूप में, छूट दर के साथ 4.09% (CAPM बीटा से प्राप्त, बीटा 0.37). सभी विधियों में आंतरिक मूल्य: Operating Cash Flow (OCF): $46.24 | Net Income (NI): $11.04.
DCF-20 वर्ष
MDU
आंतरिक मूल्य कैलकुलेटर —
MDU Resources Group, Inc.
USD22.00
▲ 1.43%
अनुशंसा: परिचालन नकद प्रवाह शुद्ध आय के 249% से अधिक है। यह अंतर आमतौर पर मूल्यह्रास और परिशोधन (D&A) को शुद्ध आय में जोड़ने से होता है — जिसका अर्थ है कि MDU Resources Group, Inc. का पूंजीगत व्यय (Capex) महत्वपूर्ण है। चूंकि मूल्यह्रास एवं परिशोधन (D&A) एक गैर-नकद लेखांकन प्रविष्टि है, नकद पहले ही खर्च हो चुका है लेकिन लागत कई वर्षों में फैली हुई है। फ्री कैश फ्लो इस प्रभाव को हटाता है। उपयोग की सिफारिश: डिस्काउंटेड फ्री कैश फ्लो।
परिचालन नकद प्रवाह (M)FY2025
USD
कुल ऋण (M)
USD
नकद और निवेश (M)
USD
छूट दर (%)
%
r = RFR + β × MRP
= 2.43% + 0.5 × 3.31%
= 4.09%
RFR2.43%जोखिम-मुक्त दर (सरकारी बॉन्ड यील्ड) · US market
MRP3.31%बाजार जोखिम प्रीमियम (अतिरिक्त रिटर्न की उम्मीद)
β0.5 (floor)बीटा: बाजार के सापेक्ष शेयर की अस्थिरता · raw β = 0.371; floor 0.5 applied — very low-beta stocks still carry some market risk
बकाया शेयर (M)
विकास दर विश्लेषक सहमति EPS पर आधारित
वर्ष 1–5 (%)
%
वर्ष 6–10 (%)
%
वर्ष 11–20 (%)
%
विकास दर व्युत्पत्ति — विश्लेषक सहमति EPS
वित्त वर्ष
2026
2027
2028
2029
2030
Reg. g1
EPS (USD)
0.98
1.06
1.16
1.26
1.34
7.64%
Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g1 projection. g1 = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.
कम मूल्यांकितअधिक मूल्यांकित
आंतरिक मूल्य USD —
आंतरिक मूल्य
USD —
शेयर मूल्य
USD 22.00
—
20-वर्षीय DCF विश्लेषण
वर्ष
अनुमानित CF (M)
छूट कारक
वर्तमान मूल्य (M)
20-वर्षीय DCF मॉडल जो परिचालन नकद प्रवाह को आधार मेट्रिक के रूप में उपयोग करता है।
उच्च विकास चरण — वर्ष 1–5
कंपनी सबसे मजबूत विकास अवधि में मानी जाती है। नकद प्रवाह उच्चतम दर g₁ पर अनुमानित है।
संक्रमण चरण — वर्ष 6–10
विकास कम होना शुरू होता है। वर्ष 6–10 में नकद प्रवाह कम दर g₂ पर अनुमानित है।
टर्मिनल चरण — वर्ष 11–20
कंपनी पूरी तरह परिपक्व मानी जाती है। टर्मिनल विकास दर g₃ (सामान्यतः 3–4%) वर्ष 11–20 पर लागू होती है।
IVप्रति शेयर आंतरिक मूल्य — 20 वर्षों के भविष्य नकद प्रवाह के आधार पर अनुमानित
OCF0परिचालन नकद प्रवाह — मुख्य व्यवसाय से उत्पन्न नकद
g1उच्च विकास दर (वर्ष 1–5) — ऐतिहासिक CAGR से स्वतः गणना
g2संक्रमण विकास दर (वर्ष 6–10) — सामान्यतः g₁ का 60%
g3टर्मिनल विकास दर (वर्ष 11–20) — दीर्घकालिक, सामान्यतः 3–4%
rछूट दर — CAPM = जोखिम-मुक्त दर + β × इक्विटी जोखिम प्रीमियम
Dकुल ऋण — अल्पकालिक और दीर्घकालिक उधारी का योग
Cनकद & अल्पकालिक निवेश — कंपनी की तरल संपत्ति
Nबकाया शेयर — कंपनी मूल्य को प्रति-शेयर शर्तों में विभाजित करता है
20-वर्षीय DCF मॉडल जो मुक्त नकद प्रवाह को आधार मेट्रिक के रूप में उपयोग करता है।
उच्च विकास चरण — वर्ष 1–5
मुक्त नकद प्रवाह वर्ष 1–5 के लिए उच्चतम दर g₁ पर अनुमानित है।
संक्रमण चरण — वर्ष 6–10
वर्ष 6–10 में FCF विकास g₂ तक धीमा होता है।
टर्मिनल चरण — वर्ष 11–20
वर्ष 11–20 के लिए FCF टर्मिनल दर g₃ पर बढ़ता है।
FCF0मुक्त नकद प्रवाह = परिचालन CF − पूंजीगत व्यय
g1, g2, g3तीन-चरण FCF विकास दरें, ऐतिहासिक FCF CAGR से स्वतः गणना
rछूट दर (CAPM) = जोखिम-मुक्त दर + β × इक्विटी जोखिम प्रीमियम
D, C, Nकुल ऋण, नकद, बकाया शेयर — OCF विधि के समान परिभाषाएं
20-वर्षीय DCF मॉडल जो शुद्ध आय को आधार मेट्रिक के रूप में उपयोग करता है।
उच्च विकास चरण — वर्ष 1–5
शुद्ध आय वर्ष 1–5 के लिए उच्चतम दर g₁ पर अनुमानित है।
संक्रमण चरण — वर्ष 6–10
वर्ष 6–10 में आय वृद्धि g₂ तक धीमी होती है।
टर्मिनल चरण — वर्ष 11–20
वर्ष 11–20 के लिए आय टर्मिनल दर g₃ पर बढ़ती है।
NI0शुद्ध आय = राजस्व − सभी व्यय और कर
g1, g2, g3तीन-चरण शुद्ध आय विकास दरें, ऐतिहासिक CAGR से स्वतः गणना
rछूट दर (CAPM) — उच्च बीटा → उच्च छूट दर → कम IV
D, C, Nकुल ऋण, नकद, बकाया शेयर — OCF विधि के समान परिभाषाएं
