का अनुमानित आंतरिक मूल्य Provident Financial Services, Inc. (PFS) बुक वैल्यू × इक्विटी पर रिटर्न (P/B × ROE) मॉडल का उपयोग करके $37.88 (अनुशंसित पर आधारित P/B × ROE विधि), वर्तमान स्टॉक मूल्य की तुलना में $22.33. इससे पता चलता है कि स्टॉक का मूल्य कम हो सकता है 69.6% इसके आंतरिक मूल्य के सापेक्ष.
बैंकों और वित्तीय संस्थानों के लिए, पारंपरिक DCF मॉडल अविश्वसनीय हैं क्योंकि नकदी प्रवाह ऋण और जमा गतिविधियों से बहुत प्रभावित होता है। SharesGrow बुक वैल्यू × ROE मॉडल का उपयोग करता है: आंतरिक मूल्य = प्रति शेयर बुक वैल्यू × (ROE ÷ इक्विटी की लागत) × वृद्धि समायोजन। यह दृष्टिकोण संस्थागत निवेशकों द्वारा बैंक मूल्यांकन के लिए उपयोग की जाने वाली मानक पद्धति है।
मूल्यांकन CAPM-व्युत्पन्न छूट दर का उपयोग करता है 5.1% (CAPM बीटा से प्राप्त, बीटा 0.81). तुलना के लिए, मानक 20-वर्षीय DCF मॉडल देता है: Operating Cash Flow (OCF): $76.91 | Free Cash Flow (FCF): $75.08 | Net Income (NI): $52.87.
ℹ हमारा आंतरिक मूल्य (IV) विश्लेषक लक्ष्य मूल्य से अलग क्यों है?
हमारा डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल आंतरिक मूल्य (IV) का अनुमान $37.88 लगाता है, जबकि विश्लेषक सर्वसम्मति लक्ष्य मूल्य $25.00 है — 51.5% का अंतर।
परिचालन नकदी प्रवाह (OCF) शुद्ध आय (NI) से काफी अधिक है। यह बड़े स्टॉक-आधारित मुआवज़े (SBC) या मूल्यह्रास शुल्क वाली कंपनियों में आम है। हमारा डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल आय से अधिक नकदी प्रवाह आधार का उपयोग कर सकता है, लेकिन विधि का चुनाव महत्वपूर्ण है — नीचे अनुशंसित विधि देखें।
नकदी प्रवाह के सापेक्ष उच्च ऋण। हमारा डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य से शुद्ध ऋण घटाता है, जो प्रति शेयर इक्विटी मूल्य को काफी कम करता है। विश्लेषक लक्ष्य मूल्य आमतौर पर उसी तरह से ऋण नहीं घटाते।
सुझाव: नीचे विकास दर और छूट दर को समायोजित करके देखें कि विभिन्न धारणाएं मूल्यांकन को कैसे प्रभावित करती हैं।
DCF-20 वर्ष
PFS
आंतरिक मूल्य कैलकुलेटर —
Provident Financial Services, Inc.
