Westar Energy, Inc. WR NYSE

NYSE • Utilities • General Utilities • USD

का अनुमानित आंतरिक मूल्य Westar Energy, Inc. (WR) डिविडेंड डिस्काउंट मॉडल (DDM) का उपयोग करके $219.82 (अनुशंसित पर आधारित Net Income विधि), वर्तमान स्टॉक मूल्य की तुलना में $54.00. इससे पता चलता है कि स्टॉक का मूल्य कम हो सकता है 307.1% इसके आंतरिक मूल्य के सापेक्ष.

स्थिर लाभांश वाली उपयोगिता कंपनियों के लिए, SharesGrow डिविडेंड डिस्काउंट मॉडल (DDM) का उपयोग करता है: आंतरिक मूल्य = वार्षिक लाभांश ÷ (इक्विटी की लागत − लाभांश वृद्धि दर)। यह मॉडल 4% की दीर्घकालिक लाभांश वृद्धि दर और न्यूनतम 7% इक्विटी लागत मानता है।

मूल्यांकन CAPM-व्युत्पन्न छूट दर का उपयोग करता है 4.09% (CAPM बीटा से प्राप्त, बीटा 0.31). तुलना के लिए, मानक 20-वर्षीय DCF मॉडल देता है: Operating Cash Flow (OCF): $789.97 | Free Cash Flow (FCF): $42.96 | Net Income (NI): $219.82.

DCF-20 वर्ष

आंतरिक मूल्य कैलकुलेटर — Westar Energy, Inc.

USD 54.00 ▼ 2.30%

अनुशंसा: Westar Energy, Inc. के लिए दोनों मापदंड विकृत हैं: परिचालन नकदी प्रवाह (OCF) भारी पूंजीगत व्यय (CapEx) पर मूल्यह्रास एवं परिशोधन (D&A) जोड़ने से फूला हुआ है, जबकि मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) OCF के 30% से नीचे गिर गया है क्योंकि वही CapEx घटाया जाता है। शुद्ध आय मध्य में है: D&A पहले से ही आय विवरण में घटाया गया है (पिछली संपत्तियों की लागत दर्शाते हुए), वर्तमान CapEx की अतिरिक्त कटौती के बिना। चूंकि शुद्ध आय सकारात्मक और स्थिर है, यह 20-वर्षीय रियायती नकदी प्रवाह (DCF) के लिए सबसे संतुलित आधार प्रदान करती है। FCF/OCF उद्योग मानक: हल्की-संपत्ति ~80%, सामान्य 50–70%, पूंजी-गहन 30–50%, 30% से नीचे अति-निवेश चरण। उपयोग की सिफारिश: डिस्काउंटेड नेट इनकम।

मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) / परिचालन नकदी प्रवाह (OCF) उद्योग मानक

कंपनी प्रकार	FCF / OCF	उदाहरण
हल्की-संपत्ति	~80%	Google, Meta, Microsoft → परिचालन नकद प्रवाह
सामान्य	50–70%	Apple, TSLA, Walmart → मुक्त नकद प्रवाह
पूंजी-गहन	30–50%	Airlines, Oil, Utilities → मुक्त नकद प्रवाह
अति-निवेश चरण ← WR	<30% (वर्तमान: 26%)	→ शुद्ध आय

परिचालन नकद प्रवाह (M) TTM

USD

कुल ऋण (M) IV से घटाएं

USD

नकद और निवेश (M) IV में जोड़ें

USD

छूट दर (%)

r = RFR + β × MRP = 2.43% + 0.5 × 3.31% = 4.09%

RFR 2.43% जोखिम-मुक्त दर (सरकारी बॉन्ड यील्ड) · US market

MRP 3.31% बाजार जोखिम प्रीमियम (अतिरिक्त रिटर्न की उम्मीद)

β 0.5 (floor) बीटा: बाजार के सापेक्ष शेयर की अस्थिरता · raw β = 0.31; floor 0.5 applied — very low-beta stocks still carry some market risk

बकाया शेयर (M)

विकास दर

वर्ष 1–5 (%)

वर्ष 6–10 (%)

वर्ष 11–20 (%)

कम मूल्यांकित अधिक मूल्यांकित

आंतरिक मूल्य
USD —

आंतरिक मूल्य

USD —

शेयर मूल्य

USD 54.00

—

20-वर्षीय DCF विश्लेषण

वर्ष	अनुमानित CF (M)	छूट कारक	वर्तमान मूल्य (M)

20-वर्षीय DCF मॉडल जो परिचालन नकद प्रवाह को आधार मेट्रिक के रूप में उपयोग करता है।

उच्च विकास चरण — वर्ष 1–5

कंपनी सबसे मजबूत विकास अवधि में मानी जाती है। नकद प्रवाह उच्चतम दर g₁ पर अनुमानित है।

संक्रमण चरण — वर्ष 6–10

विकास कम होना शुरू होता है। वर्ष 6–10 में नकद प्रवाह कम दर g₂ पर अनुमानित है।

टर्मिनल चरण — वर्ष 11–20

कंपनी पूरी तरह परिपक्व मानी जाती है। टर्मिनल विकास दर g₃ (सामान्यतः 3–4%) वर्ष 11–20 पर लागू होती है।

IV प्रति शेयर आंतरिक मूल्य — 20 वर्षों के भविष्य नकद प्रवाह के आधार पर अनुमानित

OCF₀ परिचालन नकद प्रवाह — मुख्य व्यवसाय से उत्पन्न नकद

g₁ उच्च विकास दर (वर्ष 1–5) — ऐतिहासिक CAGR से स्वतः गणना

g₂ संक्रमण विकास दर (वर्ष 6–10) — सामान्यतः g₁ का 60%

g₃ टर्मिनल विकास दर (वर्ष 11–20) — दीर्घकालिक, सामान्यतः 3–4%

r छूट दर — CAPM = जोखिम-मुक्त दर + β × इक्विटी जोखिम प्रीमियम

D कुल ऋण — अल्पकालिक और दीर्घकालिक उधारी का योग

C नकद & अल्पकालिक निवेश — कंपनी की तरल संपत्ति

N बकाया शेयर — कंपनी मूल्य को प्रति-शेयर शर्तों में विभाजित करता है

20-वर्षीय DCF मॉडल जो मुक्त नकद प्रवाह को आधार मेट्रिक के रूप में उपयोग करता है।

उच्च विकास चरण — वर्ष 1–5

मुक्त नकद प्रवाह वर्ष 1–5 के लिए उच्चतम दर g₁ पर अनुमानित है।

संक्रमण चरण — वर्ष 6–10

वर्ष 6–10 में FCF विकास g₂ तक धीमा होता है।

टर्मिनल चरण — वर्ष 11–20

वर्ष 11–20 के लिए FCF टर्मिनल दर g₃ पर बढ़ता है।

FCF₀ मुक्त नकद प्रवाह = परिचालन CF − पूंजीगत व्यय

g₁, g₂, g₃ तीन-चरण FCF विकास दरें, ऐतिहासिक FCF CAGR से स्वतः गणना

r छूट दर (CAPM) = जोखिम-मुक्त दर + β × इक्विटी जोखिम प्रीमियम

D, C, N कुल ऋण, नकद, बकाया शेयर — OCF विधि के समान परिभाषाएं

20-वर्षीय DCF मॉडल जो शुद्ध आय को आधार मेट्रिक के रूप में उपयोग करता है।

उच्च विकास चरण — वर्ष 1–5

शुद्ध आय वर्ष 1–5 के लिए उच्चतम दर g₁ पर अनुमानित है।

संक्रमण चरण — वर्ष 6–10

वर्ष 6–10 में आय वृद्धि g₂ तक धीमी होती है।

टर्मिनल चरण — वर्ष 11–20

वर्ष 11–20 के लिए आय टर्मिनल दर g₃ पर बढ़ती है।

NI₀ शुद्ध आय = राजस्व − सभी व्यय और कर

g₁, g₂, g₃ तीन-चरण शुद्ध आय विकास दरें, ऐतिहासिक CAGR से स्वतः गणना

r छूट दर (CAPM) — उच्च बीटा → उच्च छूट दर → कम IV

D, C, N कुल ऋण, नकद, बकाया शेयर — OCF विधि के समान परिभाषाएं

लोग यह भी देखते हैं

Westar Energy, Inc. WR NYSE

आंतरिक मूल्य कैलकुलेटर — Westar Energy, Inc.

लोग यह भी देखते हैं

अंडरवैल्यूड स्टॉक अलर्ट पाएं