估算的內在價值為 Solventum Corporation (SOLV) 使用20年折現現金流（DCF）模型計算為 $6.98 (基於推薦的 Operating Cash Flow 方法), 相比目前股價 $69.02. 這表明該股票可能被高估了 89.9% 相對於其內在價值.
該模型使用的增長率為 1% 用於第1-5年, 1% 用於第6-10年, 和 4% 作為終端增長率, 折現率為 4.99% (CAPM 由貝塔值推導，貝塔值為 0.77). 所有方法的內在價值: Operating Cash Flow (OCF): $6.98 | Net Income (NI): $105.85.
ℹ 為什麼我們的內在價值 (IV) 與分析師目標價不同？
我們的現金流折現 (DCF) 模型估算的內在價值 (IV) 為
$6.98，而分析師共識目標價為
$100.50 — 差距為 93.1%。
- 淨利潤 (NI) 超過營運現金流 (OCF)。該公司報告的會計利潤高於實際產生的現金。我們的現金流折現 (DCF) 模型使用營運現金流 (OCF)，更為保守。分析師可能更看重報告盈利。當公司存在大量非現金收益、遞延收入確認或營運資本時間差異時，可能出現此差距。
- 相對於現金流，債務較高。我們的現金流折現 (DCF) 模型從未來現金流現值中扣除淨債務，這會顯著降低每股權益價值。分析師目標價通常不以同樣方式扣除債務。
- 保守的成長率假設。我們的模型使用分析師共識盈利成長預期，這可能低於市場定價所隱含的增速。如果市場預期增速高於共識，分析師目標價將高於我們的現金流折現 (DCF) 估值。
提示：嘗試調整下方的成長率和折現率，查看不同假設如何影響估值。
內在價值計算器 —
Solventum Corporation
USD
69.02
▲ 2.39%
推薦： 營收、淨利潤和營業現金流均為正且穩定。建議使用：折現營業現金流法。
