推定される本質的価値は CRH plc (CRH) 20年間の割引キャッシュフロー（DCF）モデルを使用した結果 $90.15 (推奨される方法に基づく Free Cash Flow 手法), 現在の株価と比較して $117.41. この株は過大評価されている可能性があります 23.2% 本質的価値に対して.
モデルは成長率を使用しています 13.64% 1〜5年目, 12.55% 6〜10年目, および 4% ターミナルレートとして, 割引率は 6.54% (CAPM ベータ値から算出、ベータ値 1.24). 全手法における本質的価値: Operating Cash Flow (OCF): $193.16 | Free Cash Flow (FCF): $90.15 | Net Income (NI): $119.31.
ℹ なぜ当社の本質的価値 (IV) はアナリスト目標株価と異なるのですか？
当社の割引キャッシュフロー (DCF) モデルは本質的価値 (IV) を
$90.15 と推定していますが、アナリストのコンセンサス目標株価は
$135.00 で、33.2% の乖離があります。
- 営業キャッシュフロー (OCF) が純利益 (NI) を大幅に上回っています。これは株式報酬 (SBC) や減価償却費が大きい企業によく見られます。当社の割引キャッシュフロー (DCF) モデルは利益よりも高いキャッシュフローベースを使用している可能性がありますが、手法の選択が重要です — 以下の推奨手法をご確認ください。
ヒント：以下の成長率と割引率を調整して、異なる前提が評価にどう影響するかご確認ください。
推奨： 営業キャッシュフローが純利益の152%を超えています。この差は通常、減価償却費（減価償却費 (D&A)）が純利益に加算されることで生じます — つまりCRH plcには多額の設備投資（Capex）があることを意味します。D&Aは非現金の会計処理であり、現金は資産購入時にすでに支出済みです。フリーキャッシュフローはこの影響を除去します。推奨手法：割引フリーキャッシュフロー法。
