推定される本質的価値は Methanex Corporation (MEOH) 20年間の割引キャッシュフロー（DCF）モデルを使用した結果 $32.15 (推奨される方法に基づく Net Income 手法), 現在の株価と比較して $56.92. この株は過大評価されている可能性があります 43.5% 本質的価値に対して.
モデルは成長率を使用しています 21.58% 1〜5年目, 19.85% 6〜10年目, および 4% ターミナルレートとして, 割引率は 5.13% (CAPM ベータ値から算出、ベータ値 0.82). 全手法における本質的価値: Operating Cash Flow (OCF): $661.27 | Free Cash Flow (FCF): $577.05 | Net Income (NI): $32.15.
ℹ なぜ当社の本質的価値 (IV) はアナリスト目標株価と異なるのですか？
当社の割引キャッシュフロー (DCF) モデルは本質的価値 (IV) を
$32.15 と推定していますが、アナリストのコンセンサス目標株価は
$51.00 で、37% の乖離があります。
- 株式報酬 (SBC) が営業キャッシュフローを膨らませています。この企業の OCF は純利益の2倍以上であり、フリーキャッシュフローは OCF に近い水準です（設備投資が少ない）。OCF と純利益の大きな差は、主に株式報酬が OCF に加算されることによるものです。SBC は実質的なコストです — 新株発行により株主を希薄化します。当社の DCF モデルは OCF ではなく純利益をベースとして使用し、真の希薄化コストを反映しています。OCF 手法で大幅に高い IV が表示される場合、これが理由です — SBC の希薄化を無視して価値を過大評価しています。
ヒント：以下の成長率と割引率を調整して、異なる前提が評価にどう影響するかご確認ください。
本質的価値計算機 —
Methanex Corporation
USD
56.92
▼ 4.74%
推奨： Methanex Corporation の営業キャッシュフローは純利益の1042%を超えていますが、フリーキャッシュフローは営業キャッシュフロー (OCF)に近い水準です（フリーキャッシュフロー (FCF)/OCF > 85%）。OCFと純利益の差は主に株式報酬（SBC）がOCFに加算されることによります。SBCは株主を希薄化させるため、純利益がより保守的な基礎となります。推奨：割引純利益。
