推定される本質的価値は Pembina Pipeline Corporation (PBA) 20年間の割引キャッシュフロー（DCF）モデルを使用した結果 $61.92 (推奨される方法に基づく Free Cash Flow 手法), 現在の株価と比較して $43.48. この株は過小評価されている可能性があります 42.4% 本質的価値に対して.
モデルは成長率を使用しています 7.62% 1〜5年目, 7.01% 6〜10年目, および 4% ターミナルレートとして, 割引率は 4.79% (CAPM ベータ値から算出、ベータ値 0.71). 全手法における本質的価値: Operating Cash Flow (OCF): $85.69 | Free Cash Flow (FCF): $61.92 | Net Income (NI): $38.64.
ℹ なぜ当社の本質的価値 (IV) はアナリスト目標株価と異なるのですか？
当社の割引キャッシュフロー (DCF) モデルは本質的価値 (IV) を
$61.92 と推定していますが、アナリストのコンセンサス目標株価は
$38.76 で、59.8% の乖離があります。
- 営業キャッシュフロー (OCF) が純利益 (NI) を大幅に上回っています。これは株式報酬 (SBC) や減価償却費が大きい企業によく見られます。当社の割引キャッシュフロー (DCF) モデルは利益よりも高いキャッシュフローベースを使用している可能性がありますが、手法の選択が重要です — 以下の推奨手法をご確認ください。
ヒント：以下の成長率と割引率を調整して、異なる前提が評価にどう影響するかご確認ください。
本質的価値計算機 —
Pembina Pipeline Corporation
USD
43.48
▼ 1.25%
⚠ 通貨換算適用 —
財務データは CAD で報告され、1 CAD = 0.7196 USD のレートで USD に換算されています。IVとキャッシュフローは USD で表示されています。
推奨： 営業キャッシュフローが純利益の195%を超えています。この差は通常、減価償却費（減価償却費 (D&A)）が純利益に加算されることで生じます — つまりPembina Pipeline Corporationには多額の設備投資（Capex）があることを意味します。D&Aは非現金の会計処理であり、現金は資産購入時にすでに支出済みです。フリーキャッシュフローはこの影響を除去します。推奨手法：割引フリーキャッシュフロー法。
