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Pacific West Bank PWBO OTC

Other OTC • Financial Services • Banks - Regional • US • USD

SharesGrow Score
69/100
3/6 Pass
SharesGrow Intrinsic Value
N/A
Negative cash flow

推定される本質的価値は Pacific West Bank (PWBO) 簿価×自己資本利益率（P/B × ROE）モデルを使用した結果 N/A (推奨される方法に基づく Net Income 手法), 現在の株価と比較して $11.00.

銀行・金融機関については、従来のDCFモデルは貸出・預金活動によりキャッシュフローが大きく影響されるため信頼性が低くなります。SharesGrowでは簿価×ROEモデルを使用します：本質的価値 = 1株当たり簿価 × (ROE ÷ 株主資本コスト) × 成長調整係数。この手法は機関投資家が銀行の評価に使用する標準的な方法論です。

評価にはCAPMに基づく割引率を使用しています 4.09% (CAPM ベータ値から算出、ベータ値 0.00).

⚠ なぜこの銘柄の本質的価値 (IV) が利用できないのですか？
当社の割引キャッシュフロー (DCF) モデルでは、現時点で Pacific West Bank (PWBO) の有意義な本質的価値 (IV) を算出できません。DCF モデルでは、将来価値を予測するための出発点として正のキャッシュフローが必要です。
  • アナリストの業績予想がありません。アナリストによる将来のEPS予想がなければ、DCF予測のための有意義な成長率を導き出すことができません。
下のカリキュレーターで正のキャッシュフロー値と成長率の仮定を手動入力して、潜在的な将来シナリオをモデル化することは可能です。
DCF-20年
PWBO

本質的価値計算機 — Pacific West Bank

USD 11.00 ▲ 0.00%
推奨： Pacific West Bank の営業キャッシュフローは純利益の277%を超えていますが、フリーキャッシュフローは営業キャッシュフロー (OCF)に近い水準です（フリーキャッシュフロー (FCF)/OCF > 85%）。OCFと純利益の差は主に株式報酬（SBC）がOCFに加算されることによります。SBCは株主を希薄化させるため、純利益がより保守的な基礎となります。推奨：割引純利益。
営業キャッシュフロー（百万） FY2007
USD
総債務（百万）
USD
現金・投資（百万）
USD
割引率 (%)
%
r  =  RFR  +  β  ×  MRP  =  2.43%  +  0.5  ×  3.31%  =  4.09%   
RFR 2.43% リスクフリーレート（国債利回り） · US market
MRP 3.31% マーケットリスクプレミアム（超過リターン期待値）
β 0.5 (floor) ベータ：市場に対する株価変動性（5年月次回帰 vs S&P500） · raw β = 0; floor 0.5 applied — very low-beta stocks still carry some market risk
発行済株式数（百万）
成長率
年1–5 (%)
%
年6–10 (%)
%
年11–20 (%)
%
割安 割高
本質的価値
USD —
本質的価値
USD —
株価
USD 11.00
—
20年DCF内訳
年 予測CF（百万） 割引係数 現在価値（百万）
営業キャッシュフローを基に20年間のDCFモデルを使用します。
高成長フェーズ — 年1–5
企業が最も強い成長期にあると仮定。キャッシュフローは最高成長率g₁で予測されます。
移行フェーズ — 年6–10
成長が鈍化し始めます。年6–10のキャッシュフローはg₂で予測されます。
最終フェーズ — 年11–20
企業は完全に成熟していると仮定。最終成長率g₃（通常3–4%）が年11–20に適用されます。
IV 1株あたり本質的価値 — 20年分割引将来キャッシュフローに基づく推定
OCF0 営業キャッシュフロー — 主要事業から生み出された現金
g1 高成長率（年1–5）— 3年ヒストリカルCAGRから自動計算
g2 移行成長率（年6–10）— 通常g₁の60%
g3 最終成長率（年11–20）— 長期持続成長、通常3–4%
r 割引率 — CAPM = リスクフリーレート + β × リスクプレミアム
D 総債務 — 短期・長期借入金の合計
C 現金・短期投資 — 会社保有の流動資産
N 発行済株式数 — 会社価値を1株あたりに換算
フリーキャッシュフロー（営業CF−設備投資）を基に20年DCFモデルを使用します。
高成長フェーズ — 年1–5
FCFは年1–5で最高率g₁にて予測されます。
移行フェーズ — 年6–10
年6–10でFCF成長はg₂に鈍化します。
最終フェーズ — 年11–20
年11–20でFCFは最終率g₃で成長します。
FCF0 フリーキャッシュフロー = 営業CF − 設備投資
g1, g2, g3 三フェーズFCF成長率、ヒストリカルFCF CAGRから自動計算
r 割引率（CAPM）= リスクフリーレート + β × リスクプレミアム
D, C, N 総債務・現金・発行済株式数 — OCF方式と同定義
純利益を基に20年DCFモデルを使用します。
高成長フェーズ — 年1–5
純利益は年1–5で最高率g₁にて予測されます。
移行フェーズ — 年6–10
年6–10で利益成長はg₂に減速します。
最終フェーズ — 年11–20
年11–20で利益は最終率g₃で成長します。
NI0 純利益 = 売上高 − 全費用・税金
g1, g2, g3 三フェーズ純利益成長率、ヒストリカルCAGRから自動計算
r 割引率（CAPM）— 高β → 高割引率 → 低IV
D, C, N 総債務・現金・発行済株式数 — OCF方式と同定義

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