AdvanSix Inc. ASIX NYSE

NYSE • Basic Materials • Chemicals • US • USD

SharesGrow Score

53/100

3/7 Pass

SharesGrow Intrinsic Value

估算的内在价值为 AdvanSix Inc. (ASIX) 使用20年折现现金流（DCF）模型计算为 $100.80 (基于推荐的 Net Income 方法), 相比当前股价 $23.31. 这表明该股票可能被低估了 332.4% 相对于其内在价值.

该模型使用的增长率为 25.3% 用于第1-5年, 23.28% 用于第6-10年, 和 4% 作为终端增长率, 折现率为 7.17% (CAPM 由贝塔值推导，贝塔值为 1.43). 所有方法的内在价值: Operating Cash Flow (OCF): $271.36 | Free Cash Flow (FCF): $1.44 | Net Income (NI): $100.80.

ℹ 为什么我们的内在价值 (IV) 与分析师目标价不同？
我们的现金流折现 (DCF) 模型估算的内在价值 (IV) 为 $100.80，而分析师共识目标价为 $22.00 — 差距为 358.2%。

经营性现金流 (OCF) 显著超过净利润 (NI)。这在拥有大量股票薪酬 (SBC) 或折旧费用的公司中很常见。我们的现金流折现 (DCF) 模型可能使用了高于盈利的现金流基数，但方法选择很重要 — 请查看下方推荐方法。

提示：尝试调整下方的增长率和折现率，查看不同假设如何影响估值。

DCF-20年

ASIX

内在价值计算器 — AdvanSix Inc.

USD 23.31 ▼ 2.47%

推荐： AdvanSix Inc.两端均存在失真：经营现金流因大量资本支出的折旧摊销回加而虚高，而自由现金流已降至经营现金流的30%以下，近乎为零。净利润处于中间位置：折旧摊销已在利润表中扣除（反映过去资产成本），无需再次扣除当前资本支出。由于净利润为正且稳定，它为20年折现现金流 (DCF)提供了最均衡的基础。行业自由现金流 (FCF)/经营现金流 (OCF)参考：轻资产~80%，正常50–70%，资本密集型30–50%，低于30%表明处于超高投资阶段。建议使用：折现净利润法。

自由现金流 (FCF) / 经营现金流 (OCF) 行业参考

公司类型	FCF / OCF	示例
轻资产型	~80%	Google, Meta, Microsoft → 经营现金流
一般型	50–70%	Apple, TSLA, Walmart → 自由现金流
资本密集型	30–50%	Airlines, Oil, Utilities → 自由现金流
超高投资阶段 ← ASIX	<30% (当前: 5%)	→ 净利润

经营现金流（百万） FY2025

USD

总债务（百万）从内在价值扣除

USD

现金及投资（百万）加入内在价值

USD

折现率 (%)

r = RFR + β × MRP = 2.43% + 1.433 × 3.31% = 7.17%

RFR 2.43% 无风险利率（政府债券收益率） · US market

MRP 3.31% 市场风险溢价（超额回报预期）

β 1.433 贝塔系数：股票相对大盘的波动性（5年月度回归 vs 标普500）

股份数量（百万）

成长率基于分析师共识EPS预期，不随OCF/FCF/净利润切换变化

第1–5年 (%)

第6–10年 (%)

第11–20年 (%)

增长率推导（分析师预期EPS）

财年	2026	2027	Reg. g₁
每股收益 (EPS) (USD)	1.53	2.84	25.3%

Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g₁ projection. g₁ = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.

低估高估

内在价值
USD —

内在价格

USD —

当前股价

USD 23.31

—

⚠ IV significantly above analyst consensus
Our DCF model estimates an intrinsic value of $100.80, which is 358% above the analyst consensus target of $22.00. This usually indicates the growth rate assumption (g₁ = 25.3%) may be too aggressive — often caused by volatile or recently-negative earnings distorting the historical trend.

💡 Suggestion: Try reducing the Growth Rate (g₁) slider to bring the IV closer to analyst consensus. You can also compare with the Analyst Consensus page for additional context.

20年现金流折现明细