Der geschätzte innere Wert von Brookfield Renewable Corporation (BEPC) unter Verwendung eines Dividendendiskontierungsmodells (DDM) beträgt $50.37 (basierend auf der empfohlenen DDM Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $42.53. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie unterbewertet sein könnte um 18.4% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.
Für Versorgungsunternehmen mit stabilen Dividenden verwendet SharesGrow ein Dividendendiskontierungsmodell (DDM): Innerer Wert = Jahresdividende ÷ (Eigenkapitalkosten − Dividendenwachstumsrate). Das Modell unterstellt eine langfristige Dividendenwachstumsrate von 4% und minimale Eigenkapitalkosten von 7%.
Die Bewertung verwendet einen CAPM-basierten Abzinsungssatz von 6.5% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 1.23).
ℹ Warum weicht unser Innerer Wert (IV) von den Analystenzielen ab?
Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Inneren Wert (IV) auf $50.37, während das Analystenkonsens-Kursziel bei $36.00 liegt — eine Abweichung von 39.9%.
Hohe Verschuldung im Verhältnis zum Cashflow. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) zieht die Nettoverschuldung vom Barwert der zukünftigen Cashflows ab, was den Eigenkapitalwert pro Aktie erheblich reduziert. Analysten-Kursziele ziehen die Verschuldung in der Regel nicht auf die gleiche Weise ab.
Negativer freier Cashflow (FCF) durch hohe Investitionsausgaben. Der operative Cashflow (OCF) ist positiv, aber das Unternehmen investiert stark in Sachanlagen (CapEx), was zu einem negativen FCF führt. Unser DCF-Modell verwendet möglicherweise den OCF als Basis, ohne diese hohen Reinvestitionen zu berücksichtigen. Analysten berücksichtigen häufig die kapitalintensive Investitionsphase und bewerten das Unternehmen auf Basis des erwarteten zukünftigen FCF nach Normalisierung der Investitionen.
Tipp: Passen Sie unten die Wachstumsrate und den Abzinsungssatz an, um zu sehen, wie verschiedene Annahmen die Bewertung beeinflussen.
