Der geschätzte innere Wert von H World Group Limited (HTHT) unter Verwendung eines 20-jährigen Discounted-Cash-Flow-Modells (DCF) beträgt $96.92 (basierend auf der empfohlenen Operating Cash Flow Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $52.43. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie unterbewertet sein könnte um 84.9% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.
Das Modell verwendet eine Wachstumsrate von 12.18% für die Jahre 1-5, 11.21% für die Jahre 6-10, und 4% als Endwachstumsrate, mit einem Abzinsungssatz von 6.03% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 0.15). Innere Werte über alle Methoden: Operating Cash Flow (OCF): $96.92 | Free Cash Flow (FCF): $86.36 | Net Income (NI): $55.37.
ℹ Warum weicht unser Innerer Wert (IV) von den Analystenzielen ab?
Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Inneren Wert (IV) auf $96.92, während das Analystenkonsens-Kursziel bei $47.60 liegt — eine Abweichung von 103.6%.
Der operative Cashflow (OCF) übersteigt den Nettogewinn (NI) deutlich. Dies ist häufig bei Unternehmen mit hoher aktienbasierter Vergütung (SBC) oder Abschreibungen. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) verwendet möglicherweise eine Cashflow-Basis, die über den Gewinnen liegt, aber die Methodenwahl ist entscheidend — prüfen Sie die empfohlene Methode unten.
Tipp: Passen Sie unten die Wachstumsrate und den Abzinsungssatz an, um zu sehen, wie verschiedene Annahmen die Bewertung beeinflussen.
DCF-20 Jahre
HTHT
Innerer-Wert-Rechner —
H World Group Limited
USD52.43
▼ 0.66%
⚠ Währungsumrechnung angewendet —
Finanzdaten in CNY berichtet, umgerechnet in USD zum Kurs 1 CNY = 0.1463 USD. IV und Cashflows werden in USD angezeigt.
Empfehlung: Kein klares Signal erkannt. Empfehlung: Abgezinster operativer Cashflow. Passen Sie die Methode bei Bedarf manuell an.
β0.5 (floor)Beta: Aktienvolatilität gegenüber dem Markt · raw β = 0.154; floor 0.5 applied — very low-beta stocks still carry some market risk
Ausstehende Aktien (Mio.)
Wachstumsrate basierend auf Analysten-Konsens-EPS
Jahr 1–5 (%)
%
Jahr 6–10 (%)
%
Jahr 11–20 (%)
%
Wachstumsraten-Herleitung — Analysten-Konsens-EPS
Geschäftsjahr
2026
2027
2028
Reg. g1
EPS (USD)
18.04
20.47
22.55
12.18%
Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g1 projection. g1 = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.
UnterbewertetÜberbewertet
Innerer Wert USD —
Innerer Wert
USD —
Aktienkurs
USD 52.43
—
⚠ IV significantly above analyst consensus
Our DCF model estimates an intrinsic value of $96.92, which is 104% above the analyst consensus target of $47.60. This usually indicates the growth rate assumption (g₁ = 12.18%) may be too aggressive — often caused by volatile or recently-negative earnings distorting the historical trend.
💡 Suggestion:
Try reducing the Growth Rate (g₁) slider to bring the IV closer to analyst consensus. You can also compare with the Analyst Consensus page for additional context.
20-Jahres-DCF-Aufschlüsselung
Jahr
Proj. CF (Mio.)
Diskontfaktor
Barwert (Mio.)
DCF-Modell über 20 Jahre mit operativem Cashflow als Basismetrik.
Hochsachstumsphase — Jahre 1–5
Das Unternehmen befindet sich in der stärksten Wachstumsphase. Cashflows werden mit der höchsten Rate g₁ projiziert.
Übergangsphase — Jahre 6–10
Das Wachstum beginnt sich zu mäßigen. Cashflows in Jahren 6–10 werden mit der niedrigeren Rate g₂ projiziert.
Endphase — Jahre 11–20
Das Unternehmen gilt als vollständig ausgereift. Die Terminalwachstumsrate g₃ (typisch 3–4%) gilt für Jahre 11–20.
IVInnerer Wert je Aktie — geschätzter wahrer Wert basierend auf diskontierten Cashflows über 20 Jahre
OCF0Operativer Cashflow — aus dem Kerngeschäft generiertes Bargeld
g1Hohe Wachstumsrate (Jahre 1–5) — automatisch aus historischem CAGR berechnet
g2Übergangswachstumsrate (Jahre 6–10) — typischerweise 60% von g₁
