Der geschätzte innere Wert von Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR-PC) unter Verwendung eines Preis-zu-FFO (P/FFO) Modells beträgt $20.56 (basierend auf der empfohlenen P/FFO Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $24.65. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie überbewertet sein könnte um 16.6% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.
Für Immobilieninvestmentfonds (REITs) können Standard-DCF-Modelle irreführend sein, da Abschreibungen den Nettogewinn verzerren. SharesGrow verwendet ein Preis-zu-FFO (P/FFO) Modell: Innerer Wert = FFO je Aktie × 17 (Branchendurchschnitt P/FFO-Multiple). FFO ist die Branchenstandard-Kennzahl für die REIT-Bewertung.
Die Bewertung verwendet einen CAPM-basierten Abzinsungssatz von 7.73% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 1.67). Zum Vergleich ergibt das Standard-20-Jahres-DCF-Modell: Operating Cash Flow (OCF): $56.46 | Free Cash Flow (FCF): $56.46 | Net Income (NI): $40.27.
