Der geschätzte innere Wert von Kingsoft Cloud Holdings Limited (KC) unter Verwendung eines 20-jährigen Discounted-Cash-Flow-Modells (DCF) beträgt $655.81 (basierend auf der empfohlenen Operating Cash Flow Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $17.13. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie unterbewertet sein könnte um 3,728.4% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.
Das Modell verwendet eine Wachstumsrate von 80% für die Jahre 1-5, 50% für die Jahre 6-10, und 4% als Endwachstumsrate, mit einem Abzinsungssatz von 14.43% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 2.11). Innere Werte über alle Methoden: Operating Cash Flow (OCF): $655.81.
ℹ Warum weicht unser Innerer Wert (IV) von den Analystenzielen ab?
Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Inneren Wert (IV) auf $655.81, während das Analystenkonsens-Kursziel bei $15.60 liegt — eine Abweichung von 4103.9%.
Aggressive Wachstumsrate durch Erholung von niedriger Basis. Die Gewinne des Unternehmens erholen sich von einer sehr niedrigen oder nahezu null Basis, was eine extrem hohe prozentuale Wachstumsrate (CAGR) erzeugt. Unser Modell begrenzt das Wachstum auf 40%, aber selbst diese Rate über 20 Jahre kumuliert den Inneren Wert (IV) erheblich. Analysten verwenden typischerweise absolute Gewinnziele anstatt hohe Erholungswachstumsraten zu extrapolieren. Erwägen Sie, die Wachstumsrate (g₁) manuell auf ein nachhaltigeres Langfristniveau zu senken.
Hoher Abzinsungssatz aufgrund eines erhöhten Beta. Diese Aktie hat ein hohes Beta, was den im Discounted-Cashflow-Modell (DCF) verwendeten Abzinsungssatz des Kapitalmarktpreismodells (CAPM) erhöht. Ein höherer Abzinsungssatz reduziert den Barwert zukünftiger Cashflows und senkt den Inneren Wert (IV). Analysten verwenden möglicherweise einen niedrigeren oder festen Abzinsungssatz.
Verwendung von Daten der letzten zwölf Monate (TTM). Unser Modell verwendet die Daten der letzten vier Quartale, die möglicherweise noch nicht die vollständige Gewinnentwicklung widerspiegeln, die Analysten prognostizieren. Befindet sich das Unternehmen in einer Wachstumsphase, können TTM-Cashflows das zukünftige Potenzial unterschätzen.
Tipp: Passen Sie unten die Wachstumsrate und den Abzinsungssatz an, um zu sehen, wie verschiedene Annahmen die Bewertung beeinflussen.
⚠ Währungsumrechnung angewendet —
Finanzdaten in CNY berichtet, umgerechnet in USD zum Kurs 1 CNY = 0.1463 USD. IV und Cashflows werden in USD angezeigt.
Empfehlung: Kein klares Signal erkannt. Empfehlung: Abgezinster operativer Cashflow. Passen Sie die Methode bei Bedarf manuell an.
β1.6 (cap)Beta: Aktienvolatilität gegenüber dem Markt · raw β = 2.107; cap 1.6 applied — extreme beta reflects short-term volatility, not long-term fundamental risk
Ausstehende Aktien (Mio.)
Wachstumsrate
Jahr 1–5 (%)
%
Jahr 6–10 (%)
%
Jahr 11–20 (%)
%
Wachstumsraten-Herleitung — Analysten-Konsens-EPS
Geschäftsjahr
2029
Reg. g1
EPS (USD)
0.34
—
Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g1 projection. g1 = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.
UnterbewertetÜberbewertet
Innerer Wert USD —
Innerer Wert
USD —
Aktienkurs
USD 17.13
—
⚠ IV significantly above analyst consensus
Our DCF model estimates an intrinsic value of $655.81, which is 4104% above the analyst consensus target of $15.60. This usually indicates the growth rate assumption (g₁ = 80%) may be too aggressive — often caused by volatile or recently-negative earnings distorting the historical trend.
💡 Suggestion:
Try reducing the Growth Rate (g₁) slider to bring the IV closer to analyst consensus. You can also compare with the Analyst Consensus page for additional context.
20-Jahres-DCF-Aufschlüsselung
Jahr
Proj. CF (Mio.)
Diskontfaktor
Barwert (Mio.)
DCF-Modell über 20 Jahre mit operativem Cashflow als Basismetrik.
Hochsachstumsphase — Jahre 1–5
Das Unternehmen befindet sich in der stärksten Wachstumsphase. Cashflows werden mit der höchsten Rate g₁ projiziert.
Übergangsphase — Jahre 6–10
Das Wachstum beginnt sich zu mäßigen. Cashflows in Jahren 6–10 werden mit der niedrigeren Rate g₂ projiziert.
Endphase — Jahre 11–20
Das Unternehmen gilt als vollständig ausgereift. Die Terminalwachstumsrate g₃ (typisch 3–4%) gilt für Jahre 11–20.
IVInnerer Wert je Aktie — geschätzter wahrer Wert basierend auf diskontierten Cashflows über 20 Jahre
OCF0Operativer Cashflow — aus dem Kerngeschäft generiertes Bargeld
g1Hohe Wachstumsrate (Jahre 1–5) — automatisch aus historischem CAGR berechnet
g2Übergangswachstumsrate (Jahre 6–10) — typischerweise 60% von g₁
