Der geschätzte innere Wert von KeyCorp (KEY-PL) unter Verwendung eines Buchwert × Eigenkapitalrendite (P/B × ROE) Modells beträgt $29.41 (basierend auf der empfohlenen P/B × ROE Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $25.02. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie unterbewertet sein könnte um 17.5% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.

Für Banken und Finanzinstitute sind traditionelle DCF-Modelle unzuverlässig, da die Cashflows stark von Kredit- und Einlagengeschäften beeinflusst werden. SharesGrow verwendet ein Buchwert × ROE-Modell: Innerer Wert = Buchwert je Aktie × (ROE ÷ Eigenkapitalkosten) × Wachstumsanpassung. Dieser Ansatz ist die Standardmethodik institutioneller Investoren für die Bankbewertung.

Die Bewertung verwendet einen CAPM-basierten Abzinsungssatz von 5.98% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 1.07). Zum Vergleich ergibt das Standard-20-Jahres-DCF-Modell: Operating Cash Flow (OCF): $117.18 | Free Cash Flow (FCF): $113.70 | Net Income (NI): $104.85.