Der geschätzte innere Wert von Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) unter Verwendung eines 20-jährigen Discounted-Cash-Flow-Modells (DCF) beträgt $109.26 (basierend auf der empfohlenen Operating Cash Flow Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $225.09. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie überbewertet sein könnte um 51.5% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.
Das Modell verwendet eine Wachstumsrate von 14.51% für die Jahre 1-5, 13.35% für die Jahre 6-10, und 4% als Endwachstumsrate, mit einem Abzinsungssatz von 5.75% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 1.00). Innere Werte über alle Methoden: Operating Cash Flow (OCF): $109.26 | Free Cash Flow (FCF): $108.47 | Net Income (NI): $240.06.
ℹ Warum weicht unser Innerer Wert (IV) von den Analystenzielen ab?
Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Inneren Wert (IV) auf $109.26, während das Analystenkonsens-Kursziel bei $248.00 liegt — eine Abweichung von 55.9%.
Der Nettogewinn (NI) übersteigt den operativen Cashflow (OCF). Dieses Unternehmen weist einen höheren buchhalterischen Gewinn aus als tatsächlich Barmittel erwirtschaftet werden. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) verwendet den operativen Cashflow (OCF), was konservativer ist. Analysten gewichten möglicherweise die ausgewiesenen Gewinne stärker. Diese Abweichung kann auftreten, wenn ein Unternehmen hohe nicht zahlungswirksame Gewinne, zeitlich versetzte Umsatzrealisierung oder Unterschiede im Betriebskapital-Timing hat.
Hohe Verschuldung im Verhältnis zum Cashflow. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) zieht die Nettoverschuldung vom Barwert der zukünftigen Cashflows ab, was den Eigenkapitalwert pro Aktie erheblich reduziert. Analysten-Kursziele ziehen die Verschuldung in der Regel nicht auf die gleiche Weise ab.
Tipp: Passen Sie unten die Wachstumsrate und den Abzinsungssatz an, um zu sehen, wie verschiedene Annahmen die Bewertung beeinflussen.
