Der geschätzte innere Wert von Summit Materials, Inc. (SUM) unter Verwendung eines 20-jährigen Discounted-Cash-Flow-Modells (DCF) beträgt $81.21 (basierend auf der empfohlenen Net Income Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $52.49. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie unterbewertet sein könnte um 54.7% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.
Das Modell verwendet eine Wachstumsrate von 27.48% für die Jahre 1-5, 25.28% für die Jahre 6-10, und 4% als Endwachstumsrate, mit einem Abzinsungssatz von 6.21% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 1.14). Innere Werte über alle Methoden: Operating Cash Flow (OCF): $44.58 | Net Income (NI): $81.21.
ℹ Warum weicht unser Innerer Wert (IV) von den Analystenzielen ab?
Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Inneren Wert (IV) auf $81.21, während das Analystenkonsens-Kursziel bei $52.50 liegt — eine Abweichung von 54.7%.
Der operative Cashflow (OCF) übersteigt den Nettogewinn (NI) deutlich. Dies ist häufig bei Unternehmen mit hoher aktienbasierter Vergütung (SBC) oder Abschreibungen. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) verwendet möglicherweise eine Cashflow-Basis, die über den Gewinnen liegt, aber die Methodenwahl ist entscheidend — prüfen Sie die empfohlene Methode unten.
Hohe Verschuldung im Verhältnis zum Cashflow. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) zieht die Nettoverschuldung vom Barwert der zukünftigen Cashflows ab, was den Eigenkapitalwert pro Aktie erheblich reduziert. Analysten-Kursziele ziehen die Verschuldung in der Regel nicht auf die gleiche Weise ab.
Verwendung von Daten der letzten zwölf Monate (TTM). Unser Modell verwendet die Daten der letzten vier Quartale, die möglicherweise noch nicht die vollständige Gewinnentwicklung widerspiegeln, die Analysten prognostizieren. Befindet sich das Unternehmen in einer Wachstumsphase, können TTM-Cashflows das zukünftige Potenzial unterschätzen.
Tipp: Passen Sie unten die Wachstumsrate und den Abzinsungssatz an, um zu sehen, wie verschiedene Annahmen die Bewertung beeinflussen.
DCF-20 Jahre
SUM
Innerer-Wert-Rechner —
Summit Materials, Inc.
USD52.49
▲ 0.08%
Empfehlung: Beide Extreme sind für Summit Materials, Inc. verzerrt: Der Operativer Cashflow (OCF) ist durch Abschreibungen (D&A)-Rückaddierungen auf massive Investitionsausgaben (CapEx)-Ausgaben aufgebläht, während der Freier Cashflow (FCF) unter 30% des OCF gefallen ist, weil dasselbe CapEx abgezogen wird. Der Nettogewinn liegt in der Mitte: D&A ist bereits in der Gewinn- und Verlustrechnung abgezogen (Kosten vergangener Vermögenswerte), ohne den aktuellen CapEx zusätzlich zu belasten. Da der Nettogewinn positiv und konsistent ist, bietet er die ausgewogenste Grundlage für ein 20-Jahres-Diskontierter Cashflow (DCF). FCF/OCF-Branchennormen: kapitalleicht ~80%, normal 50–70%, kapitalintensiv 30–50%, unter 30% signalisiert Hochinvestitionsphase. Empfehlung: Abgezinster Nettogewinn.
