Der geschätzte innere Wert von United States Cellular Corporation (USM) unter Verwendung eines 20-jährigen Discounted-Cash-Flow-Modells (DCF) beträgt $6.21 (basierend auf der empfohlenen Operating Cash Flow Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $77.01. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie überbewertet sein könnte um 91.9% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.

Das Modell verwendet eine Wachstumsrate von 1% für die Jahre 1-5, 1% für die Jahre 6-10, und 4% als Endwachstumsrate, mit einem Abzinsungssatz von 5.18% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 0.83). Innere Werte über alle Methoden: Operating Cash Flow (OCF): $6.21 | Free Cash Flow (FCF): $1.79 | Net Income (NI): $22.03.

• Der Nettogewinn (NI) übersteigt den operativen Cashflow (OCF). Dieses Unternehmen weist einen höheren buchhalterischen Gewinn aus als tatsächlich Barmittel erwirtschaftet werden. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) verwendet den operativen Cashflow (OCF), was konservativer ist. Analysten gewichten möglicherweise die ausgewiesenen Gewinne stärker. Diese Abweichung kann auftreten, wenn ein Unternehmen hohe nicht zahlungswirksame Gewinne, zeitlich versetzte Umsatzrealisierung oder Unterschiede im Betriebskapital-Timing hat.
• Hohe Verschuldung im Verhältnis zum Cashflow. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) zieht die Nettoverschuldung vom Barwert der zukünftigen Cashflows ab, was den Eigenkapitalwert pro Aktie erheblich reduziert. Analysten-Kursziele ziehen die Verschuldung in der Regel nicht auf die gleiche Weise ab.
• Konservative Wachstumsannahme. Unser Modell verwendet Analystenkonsens-Gewinnwachstumsschätzungen, die niedriger sein können als das, was der Markt einpreist. Wenn der Markt ein schnelleres Wachstum als den Konsens erwartet, wird das Analysten-Kursziel höher sein als unsere Discounted-Cashflow-Bewertung (DCF).