Invesco Advantage Municipal Income Trust II VKI AMEX

American Stock Excha • Financial Services • Asset Management - Income • US • USD

Der geschätzte innere Wert von Invesco Advantage Municipal Income Trust II (VKI) unter Verwendung eines 20-jährigen Discounted-Cash-Flow-Modells (DCF) beträgt $70.25 (basierend auf der empfohlenen Operating Cash Flow Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $8.86. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie unterbewertet sein könnte um 692.9% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.

Das Modell verwendet eine Wachstumsrate von 15.21% für die Jahre 1-5, 13.99% für die Jahre 6-10, und 4% als Endwachstumsrate, mit einem Abzinsungssatz von 4.75% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 0.70). Innere Werte über alle Methoden: Operating Cash Flow (OCF): $70.25 | Free Cash Flow (FCF): $70.25 | Net Income (NI): $25.63.

DCF-20 Jahre

VKI

Innerer-Wert-Rechner — Invesco Advantage Municipal Income Trust II

USD 8.86 ▼ 1.23%

Empfehlung: Kein klares Signal erkannt. Empfehlung: Abgezinster operativer Cashflow. Passen Sie die Methode bei Bedarf manuell an.

Operativer Cashflow (Mio.) TTM

USD

Gesamtschulden (Mio.) Vom IW abziehen

USD

Bargeld & Anlagen (Mio.) Zum IW hinzufügen

USD

Diskontierungsrate (%)

r = RFR + β × MRP = 2.43% + 0.701 × 3.31% = 4.75%

RFR 2.43% Risikofreier Zinssatz (Staatsanleihenrendite) · US market

MRP 3.31% Marktrisikoprämie (erwartete Überrendite)

β 0.701 Beta: Aktienvolatilität gegenüber dem Markt

Ausstehende Aktien (Mio.)

Wachstumsrate

Jahr 1–5 (%)

Jahr 6–10 (%)

Jahr 11–20 (%)

Unterbewertet Überbewertet

Innerer Wert
USD —

Innerer Wert

USD —

Aktienkurs

USD 8.86

—

20-Jahres-DCF-Aufschlüsselung

Jahr	Proj. CF (Mio.)	Diskontfaktor	Barwert (Mio.)

DCF-Modell über 20 Jahre mit operativem Cashflow als Basismetrik.

Hochsachstumsphase — Jahre 1–5

Das Unternehmen befindet sich in der stärksten Wachstumsphase. Cashflows werden mit der höchsten Rate g₁ projiziert.

Übergangsphase — Jahre 6–10

Das Wachstum beginnt sich zu mäßigen. Cashflows in Jahren 6–10 werden mit der niedrigeren Rate g₂ projiziert.

Endphase — Jahre 11–20

Das Unternehmen gilt als vollständig ausgereift. Die Terminalwachstumsrate g₃ (typisch 3–4%) gilt für Jahre 11–20.

IV Innerer Wert je Aktie — geschätzter wahrer Wert basierend auf diskontierten Cashflows über 20 Jahre

OCF₀ Operativer Cashflow — aus dem Kerngeschäft generiertes Bargeld

g₁ Hohe Wachstumsrate (Jahre 1–5) — automatisch aus historischem CAGR berechnet

g₂ Übergangswachstumsrate (Jahre 6–10) — typischerweise 60% von g₁

g₃ Terminalwachstumsrate (Jahre 11–20) — langfristig, typisch 3–4%

r Diskontierungsrate — CAPM = risikofreier Zins + β × Risikoprämie

D Gesamtschulden — kurz- und langfristige Verbindlichkeiten

C Bargeld & kurzfristige Anlagen — liquide Mittel des Unternehmens

N Ausstehende Aktien — teilt den Unternehmenswert in Beträge je Aktie

DCF-Modell über 20 Jahre mit freiem Cashflow (OCF minus CapEx) als Basismetrik.

Hochsachstumsphase — Jahre 1–5

FCF für Jahre 1–5 mit höchster Rate g₁ projiziert.

Übergangsphase — Jahre 6–10

FCF-Wachstum verlangsamt sich in Jahren 6–10 auf g₂.

Endphase — Jahre 11–20

FCF wächst in Jahren 11–20 mit Terminalrate g₃.

FCF₀ Freier Cashflow = Operativer CF − Investitionsausgaben

g₁, g₂, g₃ Drei-Phasen-FCF-Wachstumsraten, aus historischem CAGR berechnet

r Diskontierungsrate (CAPM) = risikofreier Zins + β × Risikoprämie

D, C, N Schulden, Bargeld, Aktien — gleiche Definitionen wie OCF-Methode

DCF-Modell über 20 Jahre mit Nettogewinn als Basismetrik.

Hochsachstumsphase — Jahre 1–5

Nettogewinn für Jahre 1–5 mit Rate g₁ projiziert.

Übergangsphase — Jahre 6–10

Gewinnwachstum verlangsamt sich in Jahren 6–10 auf g₂.

Endphase — Jahre 11–20

Gewinn wächst in Jahren 11–20 mit Terminalrate g₃.

NI₀ Nettogewinn = Umsatz − alle Ausgaben, Zinsen & Steuern

g₁, g₂, g₃ Drei-Phasen-Nettogewinn-Wachstumsraten aus historischem CAGR

r Diskontierungsrate (CAPM) — Höheres Beta → höhere Rate → niedrigerer IW

D, C, N Schulden, Bargeld, Aktien — gleiche Definitionen wie OCF-Methode

Andere sehen auch

VMO

Invesco Municipal Opportunity Trust

$9.69

-0.37%

MHD

BlackRock MuniHoldings Fund, Inc.

$11.82

+0.30%

VGM

Invesco Trust for Investment Grade Municipals

$10.31

-0.58%

VKQ

Invesco Municipal Trust

$9.69

-0.07%

IQI

Invesco Quality Municipal Income Trust

$9.85

-0.96%

VCV

Invesco California Value Municipal Income Trust

$10.63

-0.61%

MYD

BlackRock MuniYield Fund, Inc.

$10.77

+0.00%

KTF

DWS Municipal Income Trust

$9.17

+0.33%

Invesco Advantage Municipal Income Trust II VKI AMEX

Innerer-Wert-Rechner — Invesco Advantage Municipal Income Trust II

Andere sehen auch

Unterbewertete Aktien-Alerts erhalten