El valor intrínseco estimado de Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) utilizando un modelo de Precio sobre Fondos de Operaciones (P/FFO) es $36.71 (basado en el método recomendado P/FFO método), comparado con el precio actual de la acción de $20.91. Esto sugiere que la acción puede estar infravalorada en 75.6% en relación con su valor intrínseco.
Para los Fondos de Inversión Inmobiliaria (REITs), los modelos DCF estándar pueden ser engañosos porque la depreciación distorsiona el ingreso neto. SharesGrow utiliza un modelo Precio/FFO (P/FFO): Valor Intrínseco = FFO por Acción × 17 (múltiplo P/FFO promedio del sector). El FFO es la métrica estándar de la industria para la valoración de REITs.
La valoración utiliza una tasa de descuento derivada del CAPM de 6.17% (CAPM derivado del beta de 1.13). A modo de comparación, el modelo DCF estándar a 20 años produce: Operating Cash Flow (OCF): $37.13 | Free Cash Flow (FCF): $24.93 | Net Income (NI): $23.17.
ℹ ¿Por qué nuestro Valor Intrínseco (IV) difiere de los objetivos de los analistas?
Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) estima el Valor Intrínseco (IV) en $36.71, mientras que el objetivo de consenso de los analistas es $20.00 — una diferencia del 83.6%.
El Flujo de Caja Operativo (OCF) supera significativamente al Ingreso Neto (NI). Esto es común en empresas con grandes cargos por Compensación Basada en Acciones (SBC) o depreciación. Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) puede estar usando una base de flujo de caja superior a los beneficios, pero la elección del método importa — consulte el método recomendado a continuación.
Consejo: Pruebe a ajustar la tasa de crecimiento y la tasa de descuento a continuación para ver cómo diferentes supuestos afectan la valoración.
DCF-20 Años
HST
Calculadora de Valor Intrínseco —
Host Hotels & Resorts, Inc.
