El valor intrínseco estimado de The Duckhorn Portfolio, Inc. (NAPA) utilizando un modelo de flujo de caja descontado (DCF) a 20 años es $2.68 (basado en el método recomendado Operating Cash Flow método), comparado con el precio actual de la acción de $11.09. Esto sugiere que la acción puede estar sobrevalorada en 75.8% en relación con su valor intrínseco.
El modelo utiliza una tasa de crecimiento de 11.32% para los años 1-5, 10.41% para los años 6-10, y 4% como tasa terminal, con una tasa de descuento de 4.09% (CAPM derivado del beta de 0.03). Valores intrínsecos en todos los métodos: Operating Cash Flow (OCF): $2.68 | Net Income (NI): $12.94.
ℹ ¿Por qué nuestro Valor Intrínseco (IV) difiere de los objetivos de los analistas?
Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) estima el Valor Intrínseco (IV) en $2.68, mientras que el objetivo de consenso de los analistas es $14.00 — una diferencia del 80.9%.
El Ingreso Neto (NI) supera el Flujo de Caja Operativo (OCF). Esta empresa reporta un beneficio contable mayor que el efectivo realmente generado. Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) utiliza el Flujo de Caja Operativo (OCF), que es más conservador. Los analistas pueden dar más peso a los beneficios reportados. Esta diferencia puede ocurrir cuando una empresa tiene grandes ganancias no monetarias, reconocimiento diferido de ingresos o diferencias temporales en el capital de trabajo.
Deuda elevada en relación con el flujo de caja. Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) deduce la deuda neta del valor presente de los flujos de caja futuros, lo que reduce significativamente el valor patrimonial por acción. Los precios objetivo de los analistas normalmente no restan la deuda de la misma manera.
Flujo de Caja Libre (FCF) negativo por alto gasto de capital. Aunque el Flujo de Caja Operativo (OCF) es positivo, la empresa está invirtiendo fuertemente en activos de capital (CapEx), resultando en un FCF negativo. Nuestro modelo DCF puede usar OCF como base, sin considerar esta gran reinversión. Los analistas suelen considerar la fase de inversión intensiva en CapEx y valorar la empresa según el FCF futuro esperado una vez que la inversión se normalice.
Usando datos de los Últimos Doce Meses (TTM). Nuestro modelo utiliza los datos de los cuatro trimestres más recientes, que pueden no reflejar aún la trayectoria completa de beneficios que los analistas están pronosticando. Si la empresa está en fase de crecimiento, los flujos de caja TTM pueden subestimar el potencial futuro.
Consejo: Pruebe a ajustar la tasa de crecimiento y la tasa de descuento a continuación para ver cómo diferentes supuestos afectan la valoración.
DCF-20 Años
NAPA
Calculadora de Valor Intrínseco —
The Duckhorn Portfolio, Inc.
USD11.09
▼ 0.18%
Recomendación: Los ingresos, el beneficio neto y el flujo de caja operativo son todos positivos y consistentes. Recomendación: Flujo de Caja Operativo Descontado.
Flujo de Caja Operativo (M)TTM
USD
Deuda Total (M)
USD
Efectivo & Inversiones (M)
USD
Tasa de Descuento (%)
%
r = RFR + β × MRP
= 2.43% + 0.5 × 3.31%
= 4.09%
RFR2.43%Tasa libre de riesgo (rendimiento de bonos gubernamentales) · US market
MRP3.31%Prima de riesgo de mercado (exceso de retorno esperado)
β0.5 (floor)Beta: volatilidad del valor respecto al mercado · raw β = 0.027; floor 0.5 applied — very low-beta stocks still carry some market risk
Acciones en Circulación (M)
Tasa de Crecimiento basado en EPS de consenso de analistas
Año 1–5 (%)
%
Año 6–10 (%)
%
Año 11–20 (%)
%
Derivación de Tasa de Crecimiento — EPS Consenso de Analistas
Año Fiscal
2026
2027
2028
Reg. g1
BPA (USD)
0.70
0.84
0.87
11.32%
Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g1 projection. g1 = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.
InfravaloradaSobrevalorada
Valor Intrínseco USD —
Precio Intrínseco
USD —
Precio de Acción
USD 11.09
—
Desglose DCF 20 Años
Año
FC Proyectado (M)
Factor de Descuento
Valor Presente (M)
Flujo de Caja Descontado a 20 años usando el Flujo de Caja Operativo como métrica base.
Fase de Alto Crecimiento — Años 1–5
Se asume que la empresa está en su período de crecimiento más fuerte. Los flujos se proyectan a la tasa más alta g₁.
Fase de Transición — Años 6–10
El crecimiento comienza a moderarse. Los flujos en años 6–10 se proyectan a una tasa menor g₂.
Fase Terminal — Años 11–20
La empresa se asume completamente madura. La tasa terminal g₃ (típicamente 3–4%) se aplica a los años 11–20.
IVValor intrínseco por acción — valor estimado basado en flujos descontados a 20 años
OCF0Flujo de Caja Operativo — efectivo generado por operaciones principales
g1Tasa de alto crecimiento (Año 1–5) — calculada automáticamente del CAGR histórico
g2Tasa de transición (Año 6–10) — típicamente 60% de g₁
