El valor intrínseco estimado de ZEEKR Intelligent Technology Holding Limited (ZK) utilizando un modelo de flujo de caja descontado (DCF) a 20 años es $18.93 (basado en el método recomendado Operating Cash Flow método), comparado con el precio actual de la acción de $26.73. Esto sugiere que la acción puede estar sobrevalorada en 29.2% en relación con su valor intrínseco.
El modelo utiliza una tasa de crecimiento de 4.54% para los años 1-5, 4.18% para los años 6-10, y 4% como tasa terminal, con una tasa de descuento de 6.03% (CAPM derivado del beta de 0.13). Valores intrínsecos en todos los métodos: Operating Cash Flow (OCF): $18.93 | Free Cash Flow (FCF): $0.88.
⚠ Historial financiero limitado
Esta acción tiene un historial financiero limitado (IPO: 2024-05-10). Las estimaciones de valor intrínseco pueden ser menos fiables.
ℹ ¿Por qué nuestro Valor Intrínseco (IV) difiere de los objetivos de los analistas?
Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) estima el Valor Intrínseco (IV) en $18.93, mientras que el objetivo de consenso de los analistas es $33.25 — una diferencia del 43.1%.
Deuda elevada en relación con el flujo de caja. Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) deduce la deuda neta del valor presente de los flujos de caja futuros, lo que reduce significativamente el valor patrimonial por acción. Los precios objetivo de los analistas normalmente no restan la deuda de la misma manera.
Supuesto conservador de tasa de crecimiento. Nuestro modelo utiliza estimaciones de crecimiento de beneficios por consenso de analistas, que pueden ser inferiores a lo que el mercado está descontando. Si el mercado espera un crecimiento más rápido que el consenso, el precio objetivo de los analistas será mayor que nuestra valoración por Flujo de Caja Descontado (DCF).
Usando datos de los Últimos Doce Meses (TTM). Nuestro modelo utiliza los datos de los cuatro trimestres más recientes, que pueden no reflejar aún la trayectoria completa de beneficios que los analistas están pronosticando. Si la empresa está en fase de crecimiento, los flujos de caja TTM pueden subestimar el potencial futuro.
Consejo: Pruebe a ajustar la tasa de crecimiento y la tasa de descuento a continuación para ver cómo diferentes supuestos afectan la valoración.
DCF-20 Años
ZK
Calculadora de Valor Intrínseco —
ZEEKR Intelligent Technology Holding Limited
USD26.73
▲ 0.49%
⚠ Conversión de moneda aplicada —
Datos financieros reportados en CNY, convertidos a USD a 1 CNY = 0.1463 USD. El IV y los flujos de caja se muestran en USD.
Recomendación: No se detectó ninguna señal clara. Recomendación: Flujo de Caja Operativo Descontado. Ajuste el método manualmente si es necesario.
Flujo de Caja Operativo (M)TTM
USD
Deuda Total (M)
USD
Efectivo & Inversiones (M)
USD
Tasa de Descuento (%)
%
r = RFR + β × MRP
= 2.21% + 0.5 × 7.64%
= 6.03%
RFR2.21%Tasa libre de riesgo (rendimiento de bonos gubernamentales) · China/HK market
MRP7.64%Prima de riesgo de mercado (exceso de retorno esperado)
β0.5 (floor)Beta: volatilidad del valor respecto al mercado · raw β = 0.132072; floor 0.5 applied — very low-beta stocks still carry some market risk
Acciones en Circulación (M)
Tasa de Crecimiento basado en EPS de consenso de analistas
Año 1–5 (%)
%
Año 6–10 (%)
%
Año 11–20 (%)
%
Derivación de Tasa de Crecimiento — EPS Consenso de Analistas
Año Fiscal
2026
2027
2028
2029
Reg. g1
BPA (USD)
11.68
21.51
18.27
15.22
4.54%
Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g1 projection. g1 = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.
InfravaloradaSobrevalorada
Valor Intrínseco USD —
Precio Intrínseco
USD —
Precio de Acción
USD 26.73
—
Desglose DCF 20 Años
Año
FC Proyectado (M)
Factor de Descuento
Valor Presente (M)
Flujo de Caja Descontado a 20 años usando el Flujo de Caja Operativo como métrica base.
Fase de Alto Crecimiento — Años 1–5
Se asume que la empresa está en su período de crecimiento más fuerte. Los flujos se proyectan a la tasa más alta g₁.
Fase de Transición — Años 6–10
El crecimiento comienza a moderarse. Los flujos en años 6–10 se proyectan a una tasa menor g₂.
Fase Terminal — Años 11–20
La empresa se asume completamente madura. La tasa terminal g₃ (típicamente 3–4%) se aplica a los años 11–20.
IVValor intrínseco por acción — valor estimado basado en flujos descontados a 20 años
OCF0Flujo de Caja Operativo — efectivo generado por operaciones principales
g1Tasa de alto crecimiento (Año 1–5) — calculada automáticamente del CAGR histórico
g2Tasa de transición (Año 6–10) — típicamente 60% de g₁
