La valeur intrinsèque estimée de Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) en utilisant un modèle Prix/Fonds Provenant des Opérations (P/FFO) est $1.14 (basé sur la méthode recommandée P/FFO méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $5.17. Cela suggère que l'action pourrait être surévaluée de 77.9% par rapport à sa valeur intrinsèque.

Pour les fonds d'investissement immobilier (REITs), les modèles DCF standard peuvent être trompeurs car l'amortissement fausse le résultat net. SharesGrow utilise un modèle Prix/FFO (P/FFO) : Valeur Intrinsèque = FFO par Action × 17 (multiple P/FFO moyen du secteur). Le FFO est la métrique standard du secteur pour l'évaluation des REITs.

L'évaluation utilise un taux d'actualisation dérivé du CAPM de 6.58% (CAPM dérivé du bêta de 1.25). À titre de comparaison, le modèle DCF standard sur 20 ans donne: Operating Cash Flow (OCF): $35.00 | Free Cash Flow (FCF): $31.10.

• Endettement élevé par rapport au flux de trésorerie. Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) déduit la dette nette de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs, ce qui réduit considérablement la valeur des capitaux propres par action. Les objectifs de cours des analystes ne soustraient généralement pas la dette de la même manière.