La valeur intrinsèque estimée de Chimera Investment Corporation (CIM) en utilisant un modèle Prix/Fonds Provenant des Opérations (P/FFO) est $36.70 (basé sur la méthode recommandée P/FFO méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $13.56. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée de 170.6% par rapport à sa valeur intrinsèque.

Pour les fonds d'investissement immobilier (REITs), les modèles DCF standard peuvent être trompeurs car l'amortissement fausse le résultat net. SharesGrow utilise un modèle Prix/FFO (P/FFO) : Valeur Intrinsèque = FFO par Action × 17 (multiple P/FFO moyen du secteur). Le FFO est la métrique standard du secteur pour l'évaluation des REITs.

L'évaluation utilise un taux d'actualisation dérivé du CAPM de 7.73% (CAPM dérivé du bêta de 1.83).

• Endettement élevé par rapport au flux de trésorerie. Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) déduit la dette nette de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs, ce qui réduit considérablement la valeur des capitaux propres par action. Les objectifs de cours des analystes ne soustraient généralement pas la dette de la même manière.
• Flux de trésorerie négatif ou quasi nul. L'entreprise génère actuellement peu ou pas de Flux de Trésorerie Opérationnel (OCF) ou de Flux de Trésorerie Disponible (FCF). Un modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) ne peut pas produire une valorisation significative lorsque le flux de trésorerie de départ est négatif, tandis que les analystes peuvent intégrer un redressement attendu ou une reprise des flux de trésorerie futurs.
• Utilisation des données des Douze Derniers Mois (TTM). Notre modèle utilise les données des quatre derniers trimestres, qui peuvent ne pas encore refléter la trajectoire complète des bénéfices que les analystes prévoient. Si l'entreprise est en phase de croissance, les flux de trésorerie TTM peuvent sous-estimer le potentiel futur.