La valeur intrinsèque estimée de Ormat Technologies, Inc. (ORA) en utilisant un Modèle d'Actualisation des Dividendes (DDM) est $16.00 (basé sur la méthode recommandée DDM méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $114.74. Cela suggère que l'action pourrait être surévaluée de 86.1% par rapport à sa valeur intrinsèque.
Pour les entreprises de services publics avec des dividendes stables, SharesGrow utilise un Modèle d'Actualisation des Dividendes (DDM) : Valeur Intrinsèque = Dividende Annuel ÷ (Coût des Capitaux Propres − Taux de Croissance du Dividende). Ce modèle suppose un taux de croissance du dividende de 4% et un coût des capitaux propres minimum de 7%.
L'évaluation utilise un taux d'actualisation dérivé du CAPM de 5.08% (CAPM dérivé du bêta de 0.80). À titre de comparaison, le modèle DCF standard sur 20 ans donne: Operating Cash Flow (OCF): $414.84 | Net Income (NI): $129.21.
ℹ Pourquoi notre Valeur Intrinsèque (IV) diffère-t-elle des objectifs des analystes ?
Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) estime la Valeur Intrinsèque (IV) à $16.00, tandis que l'objectif de cours consensuel des analystes est de $132.00 — un écart de 87.9%.
Le Flux de Trésorerie Opérationnel (OCF) dépasse significativement le Résultat Net (NI). Cela est courant dans les entreprises ayant d'importantes charges de Rémunération en Actions (SBC) ou d'amortissement. Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) peut utiliser une base de flux de trésorerie supérieure aux bénéfices, mais le choix de la méthode est important — consultez la méthode recommandée ci-dessous.
Endettement élevé par rapport au flux de trésorerie. Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) déduit la dette nette de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs, ce qui réduit considérablement la valeur des capitaux propres par action. Les objectifs de cours des analystes ne soustraient généralement pas la dette de la même manière.
Flux de Trésorerie Disponible (FCF) négatif en raison d'importants investissements. Bien que le Flux de Trésorerie Opérationnel (OCF) soit positif, l'entreprise investit massivement dans des actifs immobilisés (CapEx), ce qui entraîne un FCF négatif. Notre modèle DCF peut utiliser l'OCF comme base, sans tenir compte de ce réinvestissement important. Les analystes prennent généralement en compte la phase d'investissement intensif en CapEx et évaluent l'entreprise sur la base du FCF futur attendu une fois les investissements normalisés.
Astuce : Essayez d'ajuster le taux de croissance et le taux d'actualisation ci-dessous pour voir comment différentes hypothèses affectent la valorisation.
DCF-20 Ans
ORA
Calculateur de Valeur Intrinsèque —
Ormat Technologies, Inc.
