La valeur intrinsèque estimée de PerkinElmer, Inc. (PKI) en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) sur 20 ans est $6.31 (basé sur la méthode recommandée Net Income méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $115.24. Cela suggère que l'action pourrait être surévaluée de 94.5% par rapport à sa valeur intrinsèque.
Le modèle utilise un taux de croissance de 1% pour les années 1-5, 1% pour les années 6-10, et 4% comme taux terminal, avec un taux d'actualisation de 6.08% (CAPM dérivé du bêta de 1.10). Valeurs intrinsèques pour toutes les méthodes: Operating Cash Flow (OCF): $45.57 | Free Cash Flow (FCF): $37.27 | Net Income (NI): $6.31.
ℹ Pourquoi notre Valeur Intrinsèque (IV) diffère-t-elle des objectifs des analystes ?
Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) estime la Valeur Intrinsèque (IV) à $6.31, tandis que l'objectif de cours consensuel des analystes est de $166.57 — un écart de 96.2%.
La Rémunération en Actions (SBC) gonfle le Flux de Trésorerie Opérationnel. L'OCF de cette entreprise est plus du double de son Résultat Net, tandis que le Flux de Trésorerie Libre est proche de l'OCF (faibles dépenses d'investissement). L'écart important entre l'OCF et le Résultat Net provient principalement de la Rémunération en Actions ajoutée à l'OCF. La SBC est un coût réel — elle dilue les actionnaires en émettant de nouvelles actions. Notre modèle DCF utilise le Résultat Net comme base au lieu de l'OCF, ce qui tient compte du véritable coût de dilution. Si vous voyez la méthode OCF afficher un IV beaucoup plus élevé, voici pourquoi — elle surestime la valeur en ignorant la dilution par SBC.
Endettement élevé par rapport au flux de trésorerie. Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) déduit la dette nette de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs, ce qui réduit considérablement la valeur des capitaux propres par action. Les objectifs de cours des analystes ne soustraient généralement pas la dette de la même manière.
Hypothèse de taux de croissance conservatrice. Notre modèle utilise les estimations de croissance des bénéfices par consensus des analystes, qui peuvent être inférieures à ce que le marché intègre dans les cours. Si le marché anticipe une croissance plus rapide que le consensus, l'objectif de cours des analystes sera supérieur à notre valorisation par Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF).
Astuce : Essayez d'ajuster le taux de croissance et le taux d'actualisation ci-dessous pour voir comment différentes hypothèses affectent la valorisation.
DCF-20 Ans
PKI
Calculateur de Valeur Intrinsèque —
PerkinElmer, Inc.
USD115.24
▼ 0.91%
Recommandation : Le Flux de Trésorerie Opérationnel dépasse de 244% le Résultat Net de PerkinElmer, Inc., mais le Flux de Trésorerie Disponible est proche de l'Flux de Trésorerie Opérationnel (OCF) (FCF/OCF > 85%). L'écart important est principalement dû à la Rémunération en Actions (SBC) ajoutée à l'OCF. Comme la SBC dilue les actionnaires, le Résultat Net offre une base plus conservatrice. Recommandation : Résultat Net Actualisé.
