La valeur intrinsèque estimée de Zepp Health Corporation (ZEPP) en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) sur 20 ans est $152.78 (basé sur la méthode recommandée Operating Cash Flow méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $14.01. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée de 990.5% par rapport à sa valeur intrinsèque.
Le modèle utilise un taux de croissance de 1% pour les années 1-5, 1% pour les années 6-10, et 4% comme taux terminal, avec un taux d'actualisation de 14.43% (CAPM dérivé du bêta de 1.77). Valeurs intrinsèques pour toutes les méthodes: Operating Cash Flow (OCF): $152.78 | Free Cash Flow (FCF): $151.03.
ℹ Pourquoi notre Valeur Intrinsèque (IV) diffère-t-elle des objectifs des analystes ?
Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) estime la Valeur Intrinsèque (IV) à $152.78, tandis que l'objectif de cours consensuel des analystes est de $12.00 — un écart de 1173.2%.
Endettement élevé par rapport au flux de trésorerie. Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) déduit la dette nette de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs, ce qui réduit considérablement la valeur des capitaux propres par action. Les objectifs de cours des analystes ne soustraient généralement pas la dette de la même manière.
Taux d'actualisation élevé en raison d'un bêta élevé. Cette action a un beta élevé, ce qui augmente le taux d'actualisation du Modèle d'Évaluation des Actifs Financiers (CAPM) utilisé dans notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF). Un taux d'actualisation plus élevé réduit la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs, abaissant la Valeur Intrinsèque (IV). Les analystes peuvent utiliser un taux d'actualisation plus bas ou fixe.
Utilisation des données des Douze Derniers Mois (TTM). Notre modèle utilise les données des quatre derniers trimestres, qui peuvent ne pas encore refléter la trajectoire complète des bénéfices que les analystes prévoient. Si l'entreprise est en phase de croissance, les flux de trésorerie TTM peuvent sous-estimer le potentiel futur.
Astuce : Essayez d'ajuster le taux de croissance et le taux d'actualisation ci-dessous pour voir comment différentes hypothèses affectent la valorisation.
DCF-20 Ans
ZEPP
Calculateur de Valeur Intrinsèque —
Zepp Health Corporation
USD14.01
▼ 0.78%
⚠ Conversion de devise appliquée —
Données financières déclarées en CNY, converties en USD au taux de 1 CNY = 0.1463 USD. La VI et les flux de trésorerie sont affichés en USD.
Recommandation : Aucun signal clair détecté. Recommandation : Flux de Trésorerie Opérationnel Actualisé. Ajustez la méthode manuellement si nécessaire.
Flux de Trésorerie Opérationnel (M)TTM
USD
Dette Totale (M)
USD
Trésorerie & Placements (M)
USD
Taux d'Actualisation (%)
%
r = RFR + β × MRP
= 2.21% + 1.6 × 7.64%
= 14.43%
RFR2.21%Taux sans risque (rendement des obligations d'État) · China/HK market
MRP7.64%Prime de risque de marché (excès de rendement attendu)
β1.6 (cap)Bêta : volatilité de l'action par rapport au marché · raw β = 1.77; cap 1.6 applied — extreme beta reflects short-term volatility, not long-term fundamental risk
Actions en Circulation (M)
Taux de Croissance
Année 1–5 (%)
%
Année 6–10 (%)
%
Année 11–20 (%)
%
Sous-évaluéeSurévaluée
Valeur Intrinsèque USD —
Valeur Intrinsèque
USD —
Prix de l'Action
USD 14.01
—
⚠ IV significantly above analyst consensus
Our DCF model estimates an intrinsic value of $152.78, which is 1173% above the analyst consensus target of $12.00. This usually indicates the growth rate assumption (g₁ = 1%) may be too aggressive — often caused by volatile or recently-negative earnings distorting the historical trend.
💡 Suggestion:
Try reducing the Growth Rate (g₁) slider to bring the IV closer to analyst consensus. You can also compare with the Analyst Consensus page for additional context.
Décomposition DCF 20 Ans
Année
FC Projeté (M)
Facteur d'Actualisation
Valeur Présente (M)
Modèle DCF sur 20 ans utilisant le Flux de Trésorerie Opérationnel comme métrique de base.
Phase de Forte Croissance — Années 1–5
L'entreprise est supposée être dans sa période de croissance la plus forte. Les flux sont projetés au taux le plus élevé g₁.
Phase de Transition — Années 6–10
La croissance commence à se modérer. Les flux de 6 à 10 ans sont projetés à un taux inférieur g₂.
Phase Terminale — Années 11–20
L'entreprise est supposée pleinement mature. Le taux de croissance terminal g₃ (typiquement 3–4%) s'applique aux années 11–20.
IVValeur intrinsèque par action — estimation basée sur les flux actualisés sur 20 ans
OCF0Flux de Trésorerie Opérationnel — liquidités générées par les opérations principales
g1Taux de forte croissance (Ans 1–5) — calculé automatiquement du CAGR historique
g2Taux de transition (Ans 6–10) — typiquement 60% de g₁
