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Enlight Renewable Energy Ltd ENLT NASDAQ

NASDAQ Global Select • Utilities • Renewable Utilities • IL • USD

SharesGrow Score
56/100
3/7 Pass
SharesGrow Intrinsic Value
N/A
Negative cash flow
Analyst Price Target
$55.75
-31.2%

推定される本質的価値は Enlight Renewable Energy Ltd (ENLT) 配当割引モデル（DDM）を使用した結果 N/A (推奨される方法に基づく Free Cash Flow 手法), 現在の株価と比較して $80.99.

安定した配当を持つ公益事業会社については、SharesGrowでは配当割引モデル（DDM）を使用します：本質的価値 = 年間配当金 ÷ (株主資本コスト − 配当成長率)。このモデルは長期配当成長率4%、最低株主資本コスト7%を想定しています。

評価にはCAPMに基づく割引率を使用しています 4.96% (CAPM ベータ値から算出、ベータ値 0.76).

⚠ なぜこの銘柄の本質的価値 (IV) が利用できないのですか？
当社の割引キャッシュフロー (DCF) モデルでは、現時点で Enlight Renewable Energy Ltd (ENLT) の有意義な本質的価値 (IV) を算出できません。DCF モデルでは、将来価値を予測するための出発点として正のキャッシュフローが必要です。
  • 極端な債務負担。一部のキャッシュフロー指標がわずかにプラスであったとしても、企業の総債務はキャッシュ創出能力に対して非常に大きく、DCF モデルで債務を差し引くと純資産価値はゼロまたはマイナスになります。
下のカリキュレーターで正のキャッシュフロー値と成長率の仮定を手動入力して、潜在的な将来シナリオをモデル化することは可能です。
DCF-20年
ENLT

本質的価値計算機 — Enlight Renewable Energy Ltd

USD 80.99 ▲ 7.20%
⚠ 通貨換算適用 — 財務データは ILS で報告され、1 ILS = 0.2710 USD のレートで USD に換算されています。IVとキャッシュフローは USD で表示されています。
推奨： 営業キャッシュフローが純利益の159%を超えています。この差は通常、減価償却費（減価償却費 (D&A)）が純利益に加算されることで生じます — つまりEnlight Renewable Energy Ltdには多額の設備投資（Capex）があることを意味します。D&Aは非現金の会計処理であり、現金は資産購入時にすでに支出済みです。フリーキャッシュフローはこの影響を除去します。推奨手法：割引フリーキャッシュフロー法。
営業キャッシュフロー（百万） FY2025
USD
総債務（百万）
USD
現金・投資（百万）
USD
割引率 (%)
%
r  =  RFR  +  β  ×  MRP  =  2.43%  +  0.764  ×  3.31%  =  4.96%   
RFR 2.43% リスクフリーレート（国債利回り） · US market
MRP 3.31% マーケットリスクプレミアム（超過リターン期待値）
β 0.764 ベータ：市場に対する株価変動性（5年月次回帰 vs S&P500）
発行済株式数（百万）
成長率 アナリストコンセンサスEPSに基づく
年1–5 (%)
%
年6–10 (%)
%
年11–20 (%)
%
成長率導出 — アナリストコンセンサスEPS
会計年度 20262027 Reg. g1
EPS (USD) 0.430.63 1%
Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g1 projection. g1 = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.
割安 割高
本質的価値
USD —
本質的価値
USD —
株価
USD 80.99
—
20年DCF内訳
年 予測CF（百万） 割引係数 現在価値（百万）
営業キャッシュフローを基に20年間のDCFモデルを使用します。
高成長フェーズ — 年1–5
企業が最も強い成長期にあると仮定。キャッシュフローは最高成長率g₁で予測されます。
移行フェーズ — 年6–10
成長が鈍化し始めます。年6–10のキャッシュフローはg₂で予測されます。
最終フェーズ — 年11–20
企業は完全に成熟していると仮定。最終成長率g₃（通常3–4%）が年11–20に適用されます。
IV 1株あたり本質的価値 — 20年分割引将来キャッシュフローに基づく推定
OCF0 営業キャッシュフロー — 主要事業から生み出された現金
g1 高成長率（年1–5）— 3年ヒストリカルCAGRから自動計算
g2 移行成長率（年6–10）— 通常g₁の60%
g3 最終成長率（年11–20）— 長期持続成長、通常3–4%
r 割引率 — CAPM = リスクフリーレート + β × リスクプレミアム
D 総債務 — 短期・長期借入金の合計
C 現金・短期投資 — 会社保有の流動資産
N 発行済株式数 — 会社価値を1株あたりに換算
フリーキャッシュフロー（営業CF−設備投資）を基に20年DCFモデルを使用します。
高成長フェーズ — 年1–5
FCFは年1–5で最高率g₁にて予測されます。
移行フェーズ — 年6–10
年6–10でFCF成長はg₂に鈍化します。
最終フェーズ — 年11–20
年11–20でFCFは最終率g₃で成長します。
FCF0 フリーキャッシュフロー = 営業CF − 設備投資
g1, g2, g3 三フェーズFCF成長率、ヒストリカルFCF CAGRから自動計算
r 割引率（CAPM）= リスクフリーレート + β × リスクプレミアム
D, C, N 総債務・現金・発行済株式数 — OCF方式と同定義
純利益を基に20年DCFモデルを使用します。
高成長フェーズ — 年1–5
純利益は年1–5で最高率g₁にて予測されます。
移行フェーズ — 年6–10
年6–10で利益成長はg₂に減速します。
最終フェーズ — 年11–20
年11–20で利益は最終率g₃で成長します。
NI0 純利益 = 売上高 − 全費用・税金
g1, g2, g3 三フェーズ純利益成長率、ヒストリカルCAGRから自動計算
r 割引率（CAPM）— 高β → 高割引率 → 低IV
D, C, N 総債務・現金・発行済株式数 — OCF方式と同定義

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