추정 내재가치는 Allied Motion Technologies Inc. (AMOT) 20년 할인현금흐름(DCF) 모델을 사용한 결과 $15.38 (추천 방법 기반 Net Income 방법), 현재 주가와 비교하면 $34.08. 이 주식은 고평가되었을 수 있습니다 54.9% 내재가치 대비.
모델은 성장률을 사용합니다 8.21% 1~5년차, 7.55% 6~10년차, 및 4% 터미널 성장률로, 할인율은 7.5% (CAPM 베타에서 산출, 베타 1.53). 모든 방법의 내재가치: Operating Cash Flow (OCF): $2,699.25 | Free Cash Flow (FCF): $53.10 | Net Income (NI): $15.38.
ℹ 왜 우리의 내재가치 (IV)가 애널리스트 목표가와 다른가요?
우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 내재가치 (IV)를 $15.38로 추정하며, 애널리스트 컨센서스 목표가는 $45.00입니다 — 65.8% 차이.
주식기반보상 (SBC)이 영업현금흐름을 부풀립니다. 이 회사의 OCF는 순이익의 두 배 이상이며, 잉여현금흐름은 OCF에 가깝습니다(낮은 자본지출). OCF와 순이익 간의 큰 격차는 주로 주식기반보상이 OCF에 다시 더해지기 때문입니다. SBC는 실질적인 비용입니다 — 신주 발행으로 주주 지분을 희석시킵니다. 우리의 DCF 모델은 OCF 대신 순이익을 기반으로 사용하여 실제 희석 비용을 반영합니다. OCF 방법에서 훨씬 높은 IV가 표시된다면, 이것이 이유입니다 — SBC 희석을 무시하여 가치를 과대평가합니다.
보수적인 성장률 가정. 우리 모델은 애널리스트 컨센서스 이익 성장 추정치를 사용하며, 이는 시장이 반영하고 있는 것보다 낮을 수 있습니다. 시장이 컨센서스보다 빠른 성장을 기대하면, 애널리스트 목표가는 우리의 현금흐름할인 (DCF) 밸류에이션보다 높아집니다.
팁: 아래에서 성장률과 할인율을 조정하여 서로 다른 가정이 밸류에이션에 어떤 영향을 미치는지 확인해 보세요.
DCF-20년
AMOT
내재가치 계산기 —
Allied Motion Technologies Inc.
USD34.08
▲ 2.07%
권장: Allied Motion Technologies Inc.의 영업현금흐름이 순이익의 257%를 초과하지만, 잉여현금흐름은 영업현금흐름 (OCF)에 가깝습니다(FCF/OCF > 85%). OCF와 순이익 간의 큰 차이는 주로 주식기반보상(SBC)이 OCF에 가산되기 때문입니다. SBC는 주주를 희석시키므로, 순이익이 더 보수적인 기반입니다. 권장: 할인 순이익.
