추정 내재가치는 CECO Environmental Corp. (CECO) 20년 할인현금흐름(DCF) 모델을 사용한 결과 $7.73 (추천 방법 기반 Operating Cash Flow 방법), 현재 주가와 비교하면 $66.07. 이 주식은 고평가되었을 수 있습니다 88.3% 내재가치 대비.
모델은 성장률을 사용합니다 21.05% 1~5년차, 19.37% 6~10년차, 및 4% 터미널 성장률로, 할인율은 7.09% (CAPM 베타에서 산출, 베타 1.41). 모든 방법의 내재가치: Operating Cash Flow (OCF): $7.73 | Net Income (NI): $64.33.
ℹ 왜 우리의 내재가치 (IV)가 애널리스트 목표가와 다른가요?
우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 내재가치 (IV)를 $7.73로 추정하며, 애널리스트 컨센서스 목표가는 $74.33입니다 — 89.6% 차이.
순이익 (NI)이 영업현금흐름 (OCF)을 초과합니다. 이 회사는 실제 창출된 현금보다 높은 회계 이익을 보고합니다. 우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 더 보수적인 영업현금흐름 (OCF)을 사용합니다. 애널리스트는 보고된 이익에 더 높은 비중을 둘 수 있습니다. 이 차이는 회사에 큰 비현금 이익, 이연 수익 인식, 또는 운전자본 시차가 있을 때 발생할 수 있습니다.
대규모 자본 지출로 인한 마이너스 잉여현금흐름 (FCF). 영업현금흐름 (OCF)은 양수이지만, 회사가 자본 자산 (CapEx)에 대규모 투자를 하고 있어 FCF가 마이너스입니다. 당사 DCF 모델은 OCF를 기반으로 하며, 이 대규모 재투자를 반영하지 않을 수 있습니다. 애널리스트들은 일반적으로 CapEx 집중 투자 단계를 고려하고, 투자가 정상화된 후 예상되는 미래 FCF를 기반으로 밸류에이션합니다.
팁: 아래에서 성장률과 할인율을 조정하여 서로 다른 가정이 밸류에이션에 어떤 영향을 미치는지 확인해 보세요.
