추정 내재가치는 Emerge Commerce Ltd. (EMCMF) 20년 할인현금흐름(DCF) 모델을 사용한 결과 N/A (추천 방법 기반 Net Income 방법), 현재 주가와 비교하면 $0.06.
모델은 성장률을 사용합니다 8% 1~5년차, 7.36% 6~10년차, 및 4% 터미널 성장률로, 할인율은 4.56% (CAPM 베타에서 산출, 베타 0.64).
⚠ 이 종목의 내재가치 (IV)를 산출할 수 없는 이유는?
당사의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 현재 Emerge Commerce Ltd. (EMCMF)에 대해 의미 있는 내재가치 (IV)를 산출할 수 없습니다. DCF 모델은 미래 가치를 예측하기 위한 출발점으로 양(+)의 현금흐름이 필요합니다.
애널리스트 실적 추정치가 없습니다. 애널리스트의 선행 EPS 추정치 없이는 DCF 예측을 위한 의미 있는 성장률을 도출할 수 없습니다.
아래 계산기에서 양(+)의 현금흐름 값과 성장 가정을 수동으로 입력하여 잠재적 미래 시나리오를 모델링할 수 있습니다.
DCF-20년
EMCMF
내재가치 계산기 —
Emerge Commerce Ltd.
USD0.06
▲ 0.00%
⚠ 통화 변환 적용 —
재무 데이터는 CAD로 보고되었으며, 1 CAD = 0.7196 USD 환율로 USD로 변환되었습니다. IV와 현금흐름은 USD로 표시됩니다.
권장: Emerge Commerce Ltd.의 영업현금흐름이 순이익의 382%를 초과하지만, 잉여현금흐름은 영업현금흐름 (OCF)에 가깝습니다(FCF/OCF > 85%). OCF와 순이익 간의 큰 차이는 주로 주식기반보상(SBC)이 OCF에 가산되기 때문입니다. SBC는 주주를 희석시키므로, 순이익이 더 보수적인 기반입니다. 권장: 할인 순이익.
영업현금흐름 (M)TTM
USD
총부채 (M)
USD
현금 & 투자 (M)
USD
할인율 (%)
%
r = RFR + β × MRP
= 2.43% + 0.642 × 3.31%
= 4.56%
RFR2.43%무위험율 (정부채권 수익률) · US market
MRP3.31%시장위험프리미엄 (초과수익 기대)
β0.642 베타: 시장 대비 주가 변동성
발행주식수 (M)
성장률
1–5년 (%)
%
6–10년 (%)
%
11–20년 (%)
%
저평가고평가
내재가치 USD —
내재가치
USD —
주가
USD 0.06
—
20년 DCF 내역
연도
예측 CF (M)
할인계수
현재가치 (M)
영업현금흐름을 기반으로 20년 DCF 모델을 사용합니다.
고성장 단계 — 1–5년
기업이 가장 강한 성장기에 있다고 가정합니다. 현금흐름은 최고 성장률 g₁로 예측됩니다.
전환 단계 — 6–10년
성장이 완화되기 시작합니다. 6–10년 현금흐름은 낮은 비율 g₂로 예측됩니다.
최종 단계 — 11–20년
기업이 완전히 성숙했다고 가정합니다. 최종 성장률 g₃(보통 3–4%)가 11–20년에 적용됩니다.
