추정 내재가치는 Mizuho Financial Group, Inc. (MFG) 장부가치 × 자기자본이익률(P/B × ROE) 모델을 사용한 결과 $1,421.60 (추천 방법 기반 P/B × ROE 방법), 현재 주가와 비교하면 $8.69. 이 주식은 저평가되었을 수 있습니다 16,259.0% 내재가치 대비.

은행 및 금융 기관의 경우, 전통적인 DCF 모델은 대출 및 예금 활동에 의해 현금 흐름이 크게 영향을 받기 때문에 신뢰할 수 없습니다. SharesGrow는 장부가치 × ROE 모델을 사용합니다: 내재가치 = 주당 장부가치 × (ROE ÷ 자기자본비용) × 성장 조정계수. 이 접근법은 기관 투자자들이 은행 밸류에이션에 사용하는 표준 방법론입니다.

평가에는 CAPM 기반 할인율을 사용합니다 4.09% (CAPM 베타에서 산출, 베타 0.35). 참고로, 표준 20년 DCF 모델에서는: Operating Cash Flow (OCF): $125.92 | Free Cash Flow (FCF): $120.76 | Net Income (NI): $109.16.

• 영업현금흐름 (OCF)이 순이익 (NI)을 크게 초과합니다. 이는 주식기반보상 (SBC)이나 감가상각비가 큰 기업에서 흔합니다. 우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 이익보다 높은 현금흐름 기반을 사용할 수 있지만, 방법 선택이 중요합니다 — 아래 권장 방법을 확인하세요.
• 현금흐름 대비 높은 부채. 우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 미래 현금흐름의 현재가치에서 순부채를 차감하여 주당 자기자본 가치를 크게 낮춥니다. 애널리스트 목표가는 일반적으로 같은 방식으로 부채를 차감하지 않습니다.
• 최근 12개월 (TTM) 데이터 사용. 우리 모델은 최근 4분기 데이터를 사용하고 있으며, 이는 애널리스트가 예측하는 전체 이익 궤적을 아직 반영하지 못할 수 있습니다. 회사가 성장 단계에 있다면, TTM 현금흐름은 미래 잠재력을 과소평가할 수 있습니다.