추정 내재가치는 Mistras Group, Inc. (MG) 20년 할인현금흐름(DCF) 모델을 사용한 결과 $78.11 (추천 방법 기반 Net Income 방법), 현재 주가와 비교하면 $17.11. 이 주식은 저평가되었을 수 있습니다 356.5% 내재가치 대비.
모델은 성장률을 사용합니다 35.53% 1~5년차, 32.69% 6~10년차, 및 4% 터미널 성장률로, 할인율은 4.9% (CAPM 베타에서 산출, 베타 0.75). 모든 방법의 내재가치: Operating Cash Flow (OCF): $159.43 | Free Cash Flow (FCF): $35.14 | Net Income (NI): $78.11.
ℹ 왜 우리의 내재가치 (IV)가 애널리스트 목표가와 다른가요?
우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 내재가치 (IV)를 $78.11로 추정하며, 애널리스트 컨센서스 목표가는 $16.00입니다 — 388.2% 차이.
영업현금흐름 (OCF)이 순이익 (NI)을 크게 초과합니다. 이는 주식기반보상 (SBC)이나 감가상각비가 큰 기업에서 흔합니다. 우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 이익보다 높은 현금흐름 기반을 사용할 수 있지만, 방법 선택이 중요합니다 — 아래 권장 방법을 확인하세요.
현금흐름 대비 높은 부채. 우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 미래 현금흐름의 현재가치에서 순부채를 차감하여 주당 자기자본 가치를 크게 낮춥니다. 애널리스트 목표가는 일반적으로 같은 방식으로 부채를 차감하지 않습니다.
팁: 아래에서 성장률과 할인율을 조정하여 서로 다른 가정이 밸류에이션에 어떤 영향을 미치는지 확인해 보세요.
DCF-20년
MG
내재가치 계산기 —
Mistras Group, Inc.
USD17.11
▲ 0.35%
권장: Mistras Group, Inc.는 양쪽 모두 왜곡되어 있습니다: 영업현금흐름 (OCF)는 대규모 자본지출 (CapEx)의 감가상각비 (D&A) 가산으로 부풀려졌고, 잉여현금흐름 (FCF)는 동일한 CapEx가 차감되어 OCF의 30% 미만으로 떨어졌습니다. 순이익은 중간에 위치합니다: D&A는 이미 손익계산서에서 차감되어 있어(과거 자산 비용 반영) 현재 CapEx를 추가로 차감할 필요가 없습니다. 순이익이 양수이고 안정적이므로 20년 할인현금흐름 (DCF)에 가장 균형 잡힌 기초를 제공합니다. FCF/OCF 업계 기준: 자산경량형 ~80%, 일반 50–70%, 자본집약형 30–50%, 30% 미만은 초고투자 단계. 권장 방법: 할인 순이익법.
잉여현금흐름 (FCF) / 영업현금흐름 (OCF) 업계 기준
기업 유형
FCF / OCF
예시
자산경량형
~80%
Google, Meta, Microsoft → 영업현금흐름
일반형
50–70%
Apple, TSLA, Walmart → 잉여현금흐름
자본집약형
30–50%
Airlines, Oil, Utilities → 잉여현금흐름
초고투자 단계 ← MG
<30% (현재: 25%)
→ 순이익
영업현금흐름 (M)FY2025
USD
총부채 (M)
USD
현금 & 투자 (M)
USD
할인율 (%)
%
r = RFR + β × MRP
= 2.43% + 0.746 × 3.31%
= 4.9%
RFR2.43%무위험율 (정부채권 수익률) · US market
MRP3.31%시장위험프리미엄 (초과수익 기대)
β0.746 베타: 시장 대비 주가 변동성
발행주식수 (M)
성장률 애널리스트 컨센서스 EPS 기반
1–5년 (%)
%
6–10년 (%)
%
11–20년 (%)
%
성장률 도출 — 애널리스트 컨센서스 EPS
회계연도
2026
2027
Reg. g1
EPS (USD)
1.02
1.18
35.53%
Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g1 projection. g1 = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.
저평가고평가
내재가치 USD —
내재가치
USD —
주가
USD 17.11
—
⚠ IV significantly above analyst consensus
Our DCF model estimates an intrinsic value of $78.11, which is 388% above the analyst consensus target of $16.00. This usually indicates the growth rate assumption (g₁ = 35.53%) may be too aggressive — often caused by volatile or recently-negative earnings distorting the historical trend.
💡 Suggestion:
Try reducing the Growth Rate (g₁) slider to bring the IV closer to analyst consensus. You can also compare with the Analyst Consensus page for additional context.
20년 DCF 내역
연도
예측 CF (M)
할인계수
현재가치 (M)
영업현금흐름을 기반으로 20년 DCF 모델을 사용합니다.
고성장 단계 — 1–5년
기업이 가장 강한 성장기에 있다고 가정합니다. 현금흐름은 최고 성장률 g₁로 예측됩니다.
전환 단계 — 6–10년
성장이 완화되기 시작합니다. 6–10년 현금흐름은 낮은 비율 g₂로 예측됩니다.
최종 단계 — 11–20년
기업이 완전히 성숙했다고 가정합니다. 최종 성장률 g₃(보통 3–4%)가 11–20년에 적용됩니다.
