추정 내재가치는 Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) 20년 할인현금흐름(DCF) 모델을 사용한 결과 $98.61 (추천 방법 기반 Operating Cash Flow 방법), 현재 주가와 비교하면 $339.74. 이 주식은 고평가되었을 수 있습니다 71.0% 내재가치 대비.
모델은 성장률을 사용합니다 80% 1~5년차, 50% 6~10년차, 및 4% 터미널 성장률로, 할인율은 4.3% (CAPM 베타에서 산출, 베타 0.56). 모든 방법의 내재가치: Operating Cash Flow (OCF): $98.61 | Free Cash Flow (FCF): $62.57 | Net Income (NI): $2,181.47.
ℹ 왜 우리의 내재가치 (IV)가 애널리스트 목표가와 다른가요?
우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 내재가치 (IV)를 $98.61로 추정하며, 애널리스트 컨센서스 목표가는 $329.75입니다 — 70.1% 차이.
순이익 (NI)이 영업현금흐름 (OCF)을 초과합니다. 이 회사는 실제 창출된 현금보다 높은 회계 이익을 보고합니다. 우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 더 보수적인 영업현금흐름 (OCF)을 사용합니다. 애널리스트는 보고된 이익에 더 높은 비중을 둘 수 있습니다. 이 차이는 회사에 큰 비현금 이익, 이연 수익 인식, 또는 운전자본 시차가 있을 때 발생할 수 있습니다.
현금흐름 대비 높은 부채. 우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 미래 현금흐름의 현재가치에서 순부채를 차감하여 주당 자기자본 가치를 크게 낮춥니다. 애널리스트 목표가는 일반적으로 같은 방식으로 부채를 차감하지 않습니다.
최근 12개월 (TTM) 데이터 사용. 우리 모델은 최근 4분기 데이터를 사용하고 있으며, 이는 애널리스트가 예측하는 전체 이익 궤적을 아직 반영하지 못할 수 있습니다. 회사가 성장 단계에 있다면, TTM 현금흐름은 미래 잠재력을 과소평가할 수 있습니다.
팁: 아래에서 성장률과 할인율을 조정하여 서로 다른 가정이 밸류에이션에 어떤 영향을 미치는지 확인해 보세요.
