추정 내재가치는 PT Astra International Tbk (PTAIF) 20년 할인현금흐름(DCF) 모델을 사용한 결과 $1.16 (추천 방법 기반 Free Cash Flow 방법), 현재 주가와 비교하면 $0.37. 이 주식은 저평가되었을 수 있습니다 217.8% 내재가치 대비.
모델은 성장률을 사용합니다 3.76% 1~5년차, 3.46% 6~10년차, 및 4% 터미널 성장률로, 할인율은 4.09% (CAPM 베타에서 산출, 베타 0.07). 모든 방법의 내재가치: Operating Cash Flow (OCF): $1.66 | Free Cash Flow (FCF): $1.16 | Net Income (NI): $1.12.
DCF-20년
PTAIF
내재가치 계산기 —
PT Astra International Tbk
USD0.37
▲ 0.00%
⚠ 통화 변환 적용 —
재무 데이터는 IDR로 보고되었으며, 1 IDR = 0.0001 USD 환율로 USD로 변환되었습니다. IV와 현금흐름은 USD로 표시됩니다.
권장: 영업현금흐름이 순이익의 156%를 초과합니다. 이 차이는 감가상각비(D&A)가 순이익에 가산되기 때문이며, 이는 PT Astra International Tbk의 자본지출(Capex)이 상당함을 의미합니다. 감가상각비 (D&A)는 비현금 회계 항목으로 현금은 자산 구입 시 이미 지출되었습니다. 잉여현금흐름은 이 효과를 제거합니다. 권장 방법: 할인 잉여현금흐름법.
영업현금흐름 (M)FY2025
USD
총부채 (M)
USD
현금 & 투자 (M)
USD
할인율 (%)
%
r = RFR + β × MRP
= 2.43% + 0.5 × 3.31%
= 4.09%
RFR2.43%무위험율 (정부채권 수익률) · US market
MRP3.31%시장위험프리미엄 (초과수익 기대)
β0.5 (floor)베타: 시장 대비 주가 변동성 · raw β = 0.07; floor 0.5 applied — very low-beta stocks still carry some market risk
발행주식수 (M)
성장률 애널리스트 컨센서스 EPS 기반
1–5년 (%)
%
6–10년 (%)
%
11–20년 (%)
%
성장률 도출 — 애널리스트 컨센서스 EPS
회계연도
2026
2027
2028
Reg. g1
EPS (USD)
796.46
846.36
900.97
3.76%
Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g1 projection. g1 = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.
저평가고평가
내재가치 USD —
내재가치
USD —
주가
USD 0.37
—
20년 DCF 내역
연도
예측 CF (M)
할인계수
현재가치 (M)
영업현금흐름을 기반으로 20년 DCF 모델을 사용합니다.
고성장 단계 — 1–5년
기업이 가장 강한 성장기에 있다고 가정합니다. 현금흐름은 최고 성장률 g₁로 예측됩니다.
전환 단계 — 6–10년
성장이 완화되기 시작합니다. 6–10년 현금흐름은 낮은 비율 g₂로 예측됩니다.
최종 단계 — 11–20년
기업이 완전히 성숙했다고 가정합니다. 최종 성장률 g₃(보통 3–4%)가 11–20년에 적용됩니다.
