估算的内在价值为 Gencor Industries, Inc. (GENC) 使用20年折现现金流（DCF）模型计算为 $10.24 (基于推荐的 Operating Cash Flow 方法), 相比当前股价 $15.20. 这表明该股票可能被高估了 32.6% 相对于其内在价值.
该模型使用的增长率为 4.35% 用于第1-5年, 4% 用于第6-10年, 和 4% 作为终端增长率, 折现率为 4.13% (CAPM 由贝塔值推导，贝塔值为 0.52). 所有方法的内在价值: Operating Cash Flow (OCF): $10.24 | Net Income (NI): $30.25.
ℹ 为什么我们的内在价值 (IV) 与分析师目标价不同？
我们的现金流折现 (DCF) 模型估算的内在价值 (IV) 为
$10.24，而分析师共识目标价为
$17.60 — 差距为 41.8%。
- 净利润 (NI) 超过经营性现金流 (OCF)。该公司报告的会计利润高于实际产生的现金。我们的现金流折现 (DCF) 模型使用经营性现金流 (OCF)，更为保守。分析师可能更看重报告盈利。当公司存在大量非现金收益、递延收入确认或营运资本时间差异时，可能出现此差距。
- 因大量资本支出导致自由现金流 (FCF) 为负。虽然经营现金流 (OCF) 为正，但公司正在大量投资资本性资产（资本支出），导致自由现金流为负。我们的 DCF 模型可能以 OCF 为基础，未考虑这些大规模再投资。分析师通常会考虑资本支出密集的投资阶段，并根据投资正常化后的预期未来自由现金流进行估值。
- 保守的增长率假设。我们的模型使用分析师共识盈利增长预期，这可能低于市场定价所隐含的增速。如果市场预期增速高于共识，分析师目标价将高于我们的现金流折现 (DCF) 估值。
- 使用过去十二个月 (TTM) 数据。我们的模型使用最近四个季度的数据，可能尚未完全反映分析师预测的盈利趋势。如果公司处于增长阶段，TTM 现金流可能低估了未来潜力。
提示：尝试调整下方的增长率和折现率，查看不同假设如何影响估值。
内在价值计算器 —
Gencor Industries, Inc.
USD
15.20
▼ 2.44%
推荐： 营收、净利润和经营现金流均为正且稳定。建议使用：折现经营现金流法。
