Der geschätzte innere Wert von NRG Energy, Inc. (NRG) unter Verwendung eines Dividendendiskontierungsmodells (DDM) beträgt $59.83 (basierend auf der empfohlenen DDM Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $170.96. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie überbewertet sein könnte um 65.0% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.
Für Versorgungsunternehmen mit stabilen Dividenden verwendet SharesGrow ein Dividendendiskontierungsmodell (DDM): Innerer Wert = Jahresdividende ÷ (Eigenkapitalkosten − Dividendenwachstumsrate). Das Modell unterstellt eine langfristige Dividendenwachstumsrate von 4% und minimale Eigenkapitalkosten von 7%.
Die Bewertung verwendet einen CAPM-basierten Abzinsungssatz von 6.62% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 1.27). Zum Vergleich ergibt das Standard-20-Jahres-DCF-Modell: Operating Cash Flow (OCF): $500.56 | Free Cash Flow (FCF): $175.56 | Net Income (NI): $203.33.
ℹ Warum weicht unser Innerer Wert (IV) von den Analystenzielen ab?
Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Inneren Wert (IV) auf $59.83, während das Analystenkonsens-Kursziel bei $196.43 liegt — eine Abweichung von 69.5%.
Der operative Cashflow (OCF) übersteigt den Nettogewinn (NI) deutlich. Dies ist häufig bei Unternehmen mit hoher aktienbasierter Vergütung (SBC) oder Abschreibungen. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) verwendet möglicherweise eine Cashflow-Basis, die über den Gewinnen liegt, aber die Methodenwahl ist entscheidend — prüfen Sie die empfohlene Methode unten.
Hohe Verschuldung im Verhältnis zum Cashflow. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) zieht die Nettoverschuldung vom Barwert der zukünftigen Cashflows ab, was den Eigenkapitalwert pro Aktie erheblich reduziert. Analysten-Kursziele ziehen die Verschuldung in der Regel nicht auf die gleiche Weise ab.
Tipp: Passen Sie unten die Wachstumsrate und den Abzinsungssatz an, um zu sehen, wie verschiedene Annahmen die Bewertung beeinflussen.
