El valor intrínseco estimado de Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) utilizando un modelo de flujo de caja descontado (DCF) a 20 años es $24.02 (basado en el método recomendado Free Cash Flow método), comparado con el precio actual de la acción de $164.90. Esto sugiere que la acción puede estar sobrevalorada en 85.4% en relación con su valor intrínseco.
El modelo utiliza una tasa de crecimiento de 80% para los años 1-5, 50% para los años 6-10, y 4% como tasa terminal, con una tasa de descuento de 5.87% (CAPM derivado del beta de 1.04). Valores intrínsecos en todos los métodos: Operating Cash Flow (OCF): $58.02 | Free Cash Flow (FCF): $0.73 | Net Income (NI): $1.28.
DCF-20 Años
VTSAX
Calculadora de Valor Intrínseco —
Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares
USD164.90
▲ 1.12%
⚠ Conversión de moneda aplicada —
Datos financieros reportados en INR, convertidos a USD a 1 INR = 0.0108 USD. El IV y los flujos de caja se muestran en USD.
Recomendación: El flujo de caja operativo supera el 786% del beneficio neto. Esta diferencia se debe a los cargos de Depreciación y Amortización (D&A) añadidos al beneficio neto — lo que indica que Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares tiene un Gasto de Capital (Capex) significativo. Como Depreciación y Amortización (D&A) es un asiento contable no monetario, el efectivo ya se gastó al comprar el activo. El Flujo de Caja Libre elimina este efecto. Recomendación: Flujo de Caja Libre Descontado.
Flujo de Caja Operativo (M)TTM
USD
Deuda Total (M)
USD
Efectivo & Inversiones (M)
USD
Tasa de Descuento (%)
%
r = RFR + β × MRP
= 2.43% + 1.04 × 3.31%
= 5.87%
RFR2.43%Tasa libre de riesgo (rendimiento de bonos gubernamentales) · US market
MRP3.31%Prima de riesgo de mercado (exceso de retorno esperado)
β1.04 Beta: volatilidad del valor respecto al mercado
Acciones en Circulación (M)
Tasa de Crecimiento
Año 1–5 (%)
%
Año 6–10 (%)
%
Año 11–20 (%)
%
InfravaloradaSobrevalorada
Valor Intrínseco USD —
Precio Intrínseco
USD —
Precio de Acción
USD 164.90
—
Desglose DCF 20 Años
Año
FC Proyectado (M)
Factor de Descuento
Valor Presente (M)
Flujo de Caja Descontado a 20 años usando el Flujo de Caja Operativo como métrica base.
Fase de Alto Crecimiento — Años 1–5
Se asume que la empresa está en su período de crecimiento más fuerte. Los flujos se proyectan a la tasa más alta g₁.
Fase de Transición — Años 6–10
El crecimiento comienza a moderarse. Los flujos en años 6–10 se proyectan a una tasa menor g₂.
Fase Terminal — Años 11–20
La empresa se asume completamente madura. La tasa terminal g₃ (típicamente 3–4%) se aplica a los años 11–20.
IVValor intrínseco por acción — valor estimado basado en flujos descontados a 20 años
OCF0Flujo de Caja Operativo — efectivo generado por operaciones principales
g1Tasa de alto crecimiento (Año 1–5) — calculada automáticamente del CAGR histórico
g2Tasa de transición (Año 6–10) — típicamente 60% de g₁
