La valeur intrinsèque estimée de EastGroup Properties, Inc. (EGP) en utilisant un modèle Prix/Fonds Provenant des Opérations (P/FFO) est $134.14 (basé sur la méthode recommandée P/FFO méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $195.10. Cela suggère que l'action pourrait être surévaluée de 31.2% par rapport à sa valeur intrinsèque.

Pour les fonds d'investissement immobilier (REITs), les modèles DCF standard peuvent être trompeurs car l'amortissement fausse le résultat net. SharesGrow utilise un modèle Prix/FFO (P/FFO) : Valeur Intrinsèque = FFO par Action × 17 (multiple P/FFO moyen du secteur). Le FFO est la métrique standard du secteur pour l'évaluation des REITs.

L'évaluation utilise un taux d'actualisation dérivé du CAPM de 6.09% (CAPM dérivé du bêta de 1.11). À titre de comparaison, le modèle DCF standard sur 20 ans donne: Operating Cash Flow (OCF): $230.19 | Free Cash Flow (FCF): $203.96 | Net Income (NI): $152.94.

• Le Flux de Trésorerie Opérationnel (OCF) dépasse significativement le Résultat Net (NI). Cela est courant dans les entreprises ayant d'importantes charges de Rémunération en Actions (SBC) ou d'amortissement. Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) peut utiliser une base de flux de trésorerie supérieure aux bénéfices, mais le choix de la méthode est important — consultez la méthode recommandée ci-dessous.
• Hypothèse de taux de croissance conservatrice. Notre modèle utilise les estimations de croissance des bénéfices par consensus des analystes, qui peuvent être inférieures à ce que le marché intègre dans les cours. Si le marché anticipe une croissance plus rapide que le consensus, l'objectif de cours des analystes sera supérieur à notre valorisation par Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF).