La valeur intrinsèque estimée de Guardian Pharmacy Services, Inc. (GRDN) en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) sur 20 ans est $60.97 (basé sur la méthode recommandée Free Cash Flow méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $37.09. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée de 64.4% par rapport à sa valeur intrinsèque.

Le modèle utilise un taux de croissance de 18.15% pour les années 1-5, 16.7% pour les années 6-10, et 4% comme taux terminal, avec un taux d'actualisation de 5.27% (CAPM dérivé du bêta de 0.86). Valeurs intrinsèques pour toutes les méthodes: Operating Cash Flow (OCF): $75.68 | Free Cash Flow (FCF): $60.97 | Net Income (NI): $37.31.

• La Rémunération en Actions (SBC) gonfle le Flux de Trésorerie Opérationnel. L'OCF de cette entreprise est plus du double de son Résultat Net, tandis que le Flux de Trésorerie Libre est proche de l'OCF (faibles dépenses d'investissement). L'écart important entre l'OCF et le Résultat Net provient principalement de la Rémunération en Actions ajoutée à l'OCF. La SBC est un coût réel — elle dilue les actionnaires en émettant de nouvelles actions. Notre modèle DCF utilise le Résultat Net comme base au lieu de l'OCF, ce qui tient compte du véritable coût de dilution. Si vous voyez la méthode OCF afficher un IV beaucoup plus élevé, voici pourquoi — elle surestime la valeur en ignorant la dilution par SBC.