का अनुमानित आंतरिक मूल्य Guardian Pharmacy Services, Inc. (GRDN) 20-वर्षीय डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल का उपयोग करके $60.97 (अनुशंसित पर आधारित Free Cash Flow विधि), वर्तमान स्टॉक मूल्य की तुलना में $37.79. इससे पता चलता है कि स्टॉक का मूल्य कम हो सकता है 61.3% इसके आंतरिक मूल्य के सापेक्ष.
मॉडल विकास दर का उपयोग करता है 18.15% वर्ष 1-5 के लिए, 16.7% वर्ष 6-10 के लिए, और 4% टर्मिनल दर के रूप में, छूट दर के साथ 5.27% (CAPM बीटा से प्राप्त, बीटा 0.86). सभी विधियों में आंतरिक मूल्य: Operating Cash Flow (OCF): $75.68 | Free Cash Flow (FCF): $60.97 | Net Income (NI): $37.31.
ℹ हमारा आंतरिक मूल्य (IV) विश्लेषक लक्ष्य मूल्य से अलग क्यों है?
हमारा डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल आंतरिक मूल्य (IV) का अनुमान $60.97 लगाता है, जबकि विश्लेषक सर्वसम्मति लक्ष्य मूल्य $36.00 है — 69.4% का अंतर।
स्टॉक-आधारित मुआवज़ा (SBC) परिचालन नकदी प्रवाह को बढ़ा-चढ़ाकर दिखाता है। इस कंपनी का OCF शुद्ध आय से दोगुने से अधिक है, जबकि फ्री कैश फ्लो OCF के करीब है (कम पूंजीगत व्यय)। OCF और शुद्ध आय के बीच का बड़ा अंतर मुख्य रूप से स्टॉक-आधारित मुआवज़े के OCF में वापस जोड़े जाने से है। SBC एक वास्तविक लागत है — यह नए शेयर जारी करके शेयरधारकों को पतला करता है। हमारा DCF मॉडल OCF के बजाय शुद्ध आय को आधार के रूप में उपयोग करता है, जो वास्तविक कमजोर पड़ने की लागत को दर्शाता है। यदि आप OCF विधि में बहुत अधिक IV देखते हैं, तो इसी कारण है — यह SBC कमजोर पड़ने की अनदेखी करके मूल्य को बढ़ा-चढ़ाकर दिखाता है।
सुझाव: नीचे विकास दर और छूट दर को समायोजित करके देखें कि विभिन्न धारणाएं मूल्यांकन को कैसे प्रभावित करती हैं।
DCF-20 वर्ष
GRDN
आंतरिक मूल्य कैलकुलेटर —
Guardian Pharmacy Services, Inc.
USD37.79
▼ 4.30%
अनुशंसा: परिचालन नकद प्रवाह शुद्ध आय के 204% से अधिक है। यह अंतर आमतौर पर मूल्यह्रास और परिशोधन (D&A) को शुद्ध आय में जोड़ने से होता है — जिसका अर्थ है कि Guardian Pharmacy Services, Inc. का पूंजीगत व्यय (Capex) महत्वपूर्ण है। चूंकि मूल्यह्रास एवं परिशोधन (D&A) एक गैर-नकद लेखांकन प्रविष्टि है, नकद पहले ही खर्च हो चुका है लेकिन लागत कई वर्षों में फैली हुई है। फ्री कैश फ्लो इस प्रभाव को हटाता है। उपयोग की सिफारिश: डिस्काउंटेड फ्री कैश फ्लो।
