ReNew Energy Global Plc RNW NASDAQ

NASDAQ Global Select • Utilities • Renewable Utilities • GB • USD

SharesGrow Score

63/100

3/7 Pass

SharesGrow Intrinsic Value

推定される本質的価値は ReNew Energy Global Plc (RNW) 配当割引モデル（DDM）を使用した結果 $2,093.44 (推奨される方法に基づく Operating Cash Flow 手法), 現在の株価と比較して $4.83. この株は過小評価されている可能性があります 43,242.4% 本質的価値に対して.

安定した配当を持つ公益事業会社については、SharesGrowでは配当割引モデル（DDM）を使用します：本質的価値 = 年間配当金 ÷ (株主資本コスト − 配当成長率)。このモデルは長期配当成長率4%、最低株主資本コスト7%を想定しています。

評価にはCAPMに基づく割引率を使用しています 5.71% (CAPM ベータ値から算出、ベータ値 0.99). 参考として、標準的な20年DCFモデルでは: Operating Cash Flow (OCF): $2,093.44 | Net Income (NI): $339.34.

ℹ なぜ当社の本質的価値 (IV) はアナリスト目標株価と異なるのですか？
当社の割引キャッシュフロー (DCF) モデルは本質的価値 (IV) を $2,093.44 と推定していますが、アナリストのコンセンサス目標株価は $6.52 で、32008% の乖離があります。

営業キャッシュフロー (OCF) が純利益 (NI) を大幅に上回っています。これは株式報酬 (SBC) や減価償却費が大きい企業によく見られます。当社の割引キャッシュフロー (DCF) モデルは利益よりも高いキャッシュフローベースを使用している可能性がありますが、手法の選択が重要です — 以下の推奨手法をご確認ください。
キャッシュフローに対して高い負債。当社の割引キャッシュフロー (DCF) モデルは将来のキャッシュフローの現在価値から純負債を差し引くため、一株当たりの株主価値が大幅に低下します。アナリストの目標株価は通常、同じ方法で負債を差し引きません。
低基数からの回復による高成長率。企業の収益が非常に低いまたはゼロに近い水準から回復しており、極めて高い成長率 (CAGR) が算出されています。当社のモデルは成長率を40%に制限していますが、この率でも20年間複利で計算すると本質的価値 (IV) が大幅に膨らみます。アナリストは通常、回復期の高成長率を外挿するのではなく、絶対的な利益目標を使用します。成長率 (g₁) をより持続可能な長期水準に手動で引き下げることをお勧めします。
直近12ヶ月 (TTM) データを使用。当社のモデルは直近4四半期のデータを使用しており、アナリストが予測する完全な利益軌道をまだ反映していない可能性があります。企業が成長段階にある場合、TTM キャッシュフローは将来の潜在力を過小評価する可能性があります。

ヒント：以下の成長率と割引率を調整して、異なる前提が評価にどう影響するかご確認ください。

DCF-20年

RNW

本質的価値計算機 — ReNew Energy Global Plc

USD 4.83 ▲ 0.21%

⚠ 通貨換算適用 — 財務データは INR で報告され、1 INR = 0.0108 USD のレートで USD に換算されています。IVとキャッシュフローは USD で表示されています。

推奨：明確なシグナルは検出されませんでした。推奨手法：割引営業キャッシュフロー法。 必要に応じて手動で調整してください。

営業キャッシュフロー（百万） TTM

USD

総債務（百万） IVから控除

USD

現金・投資（百万） IVに加算

USD

割引率 (%)

r = RFR + β × MRP = 2.43% + 0.991 × 3.31% = 5.71%

RFR 2.43% リスクフリーレート（国債利回り） · US market

MRP 3.31% マーケットリスクプレミアム（超過リターン期待値）

β 0.991 ベータ：市場に対する株価変動性（5年月次回帰 vs S&P500）

発行済株式数（百万）

成長率アナリストコンセンサスEPSに基づく

年1–5 (%)

年6–10 (%)

年11–20 (%)

成長率導出 — アナリストコンセンサスEPS

会計年度	2026	2027	2028	Reg. g₁
EPS (USD)	13.61	14.29	67.53	80%

Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g₁ projection. g₁ = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.

割安割高

本質的価値
USD —

本質的価値

USD —

株価

USD 4.83

—

⚠ IV significantly above analyst consensus
Our DCF model estimates an intrinsic value of $2,093.44, which is 32008% above the analyst consensus target of $6.52. This usually indicates the growth rate assumption (g₁ = 80%) may be too aggressive — often caused by volatile or recently-negative earnings distorting the historical trend.

💡 Suggestion: Try reducing the Growth Rate (g₁) slider to bring the IV closer to analyst consensus. You can also compare with the Analyst Consensus page for additional context.

20年DCF内訳