추정 내재가치는 ReNew Energy Global Plc (RNW) 배당할인모델(DDM)을 사용한 결과 $2,093.44 (추천 방법 기반 Operating Cash Flow 방법), 현재 주가와 비교하면 $4.83. 이 주식은 저평가되었을 수 있습니다 43,242.4% 내재가치 대비.
안정적인 배당을 가진 유틸리티 기업의 경우, SharesGrow는 배당할인모델(DDM)을 사용합니다: 내재가치 = 연간 배당금 ÷ (자기자본비용 − 배당 성장률). 이 모델은 장기 배당 성장률 4%와 최소 자기자본비용 7%를 가정합니다.
평가에는 CAPM 기반 할인율을 사용합니다 5.71% (CAPM 베타에서 산출, 베타 0.99). 참고로, 표준 20년 DCF 모델에서는: Operating Cash Flow (OCF): $2,093.44 | Net Income (NI): $339.34.
ℹ 왜 우리의 내재가치 (IV)가 애널리스트 목표가와 다른가요?
우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 내재가치 (IV)를 $2,093.44로 추정하며, 애널리스트 컨센서스 목표가는 $6.52입니다 — 32008% 차이.
영업현금흐름 (OCF)이 순이익 (NI)을 크게 초과합니다. 이는 주식기반보상 (SBC)이나 감가상각비가 큰 기업에서 흔합니다. 우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 이익보다 높은 현금흐름 기반을 사용할 수 있지만, 방법 선택이 중요합니다 — 아래 권장 방법을 확인하세요.
현금흐름 대비 높은 부채. 우리의 현금흐름할인 (DCF) 모델은 미래 현금흐름의 현재가치에서 순부채를 차감하여 주당 자기자본 가치를 크게 낮춥니다. 애널리스트 목표가는 일반적으로 같은 방식으로 부채를 차감하지 않습니다.
저기저 회복에 따른 공격적 성장률. 기업의 이익이 매우 낮거나 거의 제로에 가까운 기저에서 회복 중이어서 극도로 높은 성장률 (CAGR)이 산출됩니다. 당사 모델은 성장률을 40%로 제한하지만, 이 비율도 20년간 복리로 적용하면 내재가치 (IV)가 크게 부풀어 오릅니다. 애널리스트들은 일반적으로 회복기의 높은 성장률을 외삽하지 않고 절대적 이익 목표를 사용합니다. 성장률 (g₁)을 보다 지속 가능한 장기 수준으로 수동 조정하는 것을 권장합니다.
최근 12개월 (TTM) 데이터 사용. 우리 모델은 최근 4분기 데이터를 사용하고 있으며, 이는 애널리스트가 예측하는 전체 이익 궤적을 아직 반영하지 못할 수 있습니다. 회사가 성장 단계에 있다면, TTM 현금흐름은 미래 잠재력을 과소평가할 수 있습니다.
팁: 아래에서 성장률과 할인율을 조정하여 서로 다른 가정이 밸류에이션에 어떤 영향을 미치는지 확인해 보세요.
DCF-20년
RNW
내재가치 계산기 —
ReNew Energy Global Plc
USD4.83
▲ 0.21%
⚠ 통화 변환 적용 —
재무 데이터는 INR로 보고되었으며, 1 INR = 0.0108 USD 환율로 USD로 변환되었습니다. IV와 현금흐름은 USD로 표시됩니다.
Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g1 projection. g1 = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.
저평가고평가
내재가치 USD —
내재가치
USD —
주가
USD 4.83
—
⚠ IV significantly above analyst consensus
Our DCF model estimates an intrinsic value of $2,093.44, which is 32008% above the analyst consensus target of $6.52. This usually indicates the growth rate assumption (g₁ = 80%) may be too aggressive — often caused by volatile or recently-negative earnings distorting the historical trend.
💡 Suggestion:
Try reducing the Growth Rate (g₁) slider to bring the IV closer to analyst consensus. You can also compare with the Analyst Consensus page for additional context.
20년 DCF 내역
연도
예측 CF (M)
할인계수
현재가치 (M)
영업현금흐름을 기반으로 20년 DCF 모델을 사용합니다.
고성장 단계 — 1–5년
기업이 가장 강한 성장기에 있다고 가정합니다. 현금흐름은 최고 성장률 g₁로 예측됩니다.
전환 단계 — 6–10년
성장이 완화되기 시작합니다. 6–10년 현금흐름은 낮은 비율 g₂로 예측됩니다.
최종 단계 — 11–20년
기업이 완전히 성숙했다고 가정합니다. 최종 성장률 g₃(보통 3–4%)가 11–20년에 적용됩니다.
