Der geschätzte innere Wert von Lufax Holding Ltd (LU) unter Verwendung eines Buchwert × Eigenkapitalrendite (P/B × ROE) Modells beträgt $461.46 (basierend auf der empfohlenen P/B × ROE Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $1.94. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie unterbewertet sein könnte um 23,686.6% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.

Für Banken und Finanzinstitute sind traditionelle DCF-Modelle unzuverlässig, da die Cashflows stark von Kredit- und Einlagengeschäften beeinflusst werden. SharesGrow verwendet ein Buchwert × ROE-Modell: Innerer Wert = Buchwert je Aktie × (ROE ÷ Eigenkapitalkosten) × Wachstumsanpassung. Dieser Ansatz ist die Standardmethodik institutioneller Investoren für die Bankbewertung.

Die Bewertung verwendet einen CAPM-basierten Abzinsungssatz von 7.3% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 0.67). Zum Vergleich ergibt das Standard-20-Jahres-DCF-Modell: Operating Cash Flow (OCF): $3,698.78 | Free Cash Flow (FCF): $3,678.26.

• Hohe Verschuldung im Verhältnis zum Cashflow. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) zieht die Nettoverschuldung vom Barwert der zukünftigen Cashflows ab, was den Eigenkapitalwert pro Aktie erheblich reduziert. Analysten-Kursziele ziehen die Verschuldung in der Regel nicht auf die gleiche Weise ab.
• Aggressive Wachstumsrate durch Erholung von niedriger Basis. Die Gewinne des Unternehmens erholen sich von einer sehr niedrigen oder nahezu null Basis, was eine extrem hohe prozentuale Wachstumsrate (CAGR) erzeugt. Unser Modell begrenzt das Wachstum auf 40%, aber selbst diese Rate über 20 Jahre kumuliert den Inneren Wert (IV) erheblich. Analysten verwenden typischerweise absolute Gewinnziele anstatt hohe Erholungswachstumsraten zu extrapolieren. Erwägen Sie, die Wachstumsrate (g₁) manuell auf ein nachhaltigeres Langfristniveau zu senken.
• Verwendung von Daten der letzten zwölf Monate (TTM). Unser Modell verwendet die Daten der letzten vier Quartale, die möglicherweise noch nicht die vollständige Gewinnentwicklung widerspiegeln, die Analysten prognostizieren. Befindet sich das Unternehmen in einer Wachstumsphase, können TTM-Cashflows das zukünftige Potenzial unterschätzen.