Der geschätzte innere Wert von Morgan Stanley (MS) unter Verwendung eines Buchwert × Eigenkapitalrendite (P/B × ROE) Modells beträgt $144.57 (basierend auf der empfohlenen P/B × ROE Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $183.40. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie überbewertet sein könnte um 21.2% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.

Für Banken und Finanzinstitute sind traditionelle DCF-Modelle unzuverlässig, da die Cashflows stark von Kredit- und Einlagengeschäften beeinflusst werden. SharesGrow verwendet ein Buchwert × ROE-Modell: Innerer Wert = Buchwert je Aktie × (ROE ÷ Eigenkapitalkosten) × Wachstumsanpassung. Dieser Ansatz ist die Standardmethodik institutioneller Investoren für die Bankbewertung.

Die Bewertung verwendet einen CAPM-basierten Abzinsungssatz von 6.34% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 1.18). Zum Vergleich ergibt das Standard-20-Jahres-DCF-Modell: Operating Cash Flow (OCF): $1,076.97 | Free Cash Flow (FCF): $1,036.18 | Net Income (NI): $624.59.