Coles Group Limited CLEGF OTC

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SharesGrow Intrinsic Value

La valeur intrinsèque estimée de Coles Group Limited (CLEGF) en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) sur 20 ans est $7.81 (basé sur la méthode recommandée Free Cash Flow méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $16.00. Cela suggère que l'action pourrait être surévaluée de 51.2% par rapport à sa valeur intrinsèque.

Le modèle utilise un taux de croissance de 1.23% pour les années 1-5, 1.13% pour les années 6-10, et 4% comme taux terminal, avec un taux d'actualisation de 5.41% (CAPM dérivé du bêta de 0.90). Valeurs intrinsèques pour toutes les méthodes: Operating Cash Flow (OCF): $30.29 | Free Cash Flow (FCF): $7.81 | Net Income (NI): $6.96.

ℹ Pourquoi notre Valeur Intrinsèque (IV) diffère-t-elle des objectifs des analystes ?
Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) estime la Valeur Intrinsèque (IV) à $7.81, tandis que l'objectif de cours consensuel des analystes est de $22.00 — un écart de 64.5%.

Le Flux de Trésorerie Opérationnel (OCF) dépasse significativement le Résultat Net (NI). Cela est courant dans les entreprises ayant d'importantes charges de Rémunération en Actions (SBC) ou d'amortissement. Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) peut utiliser une base de flux de trésorerie supérieure aux bénéfices, mais le choix de la méthode est important — consultez la méthode recommandée ci-dessous.
Hypothèse de taux de croissance conservatrice. Notre modèle utilise les estimations de croissance des bénéfices par consensus des analystes, qui peuvent être inférieures à ce que le marché intègre dans les cours. Si le marché anticipe une croissance plus rapide que le consensus, l'objectif de cours des analystes sera supérieur à notre valorisation par Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF).
Utilisation des données des Douze Derniers Mois (TTM). Notre modèle utilise les données des quatre derniers trimestres, qui peuvent ne pas encore refléter la trajectoire complète des bénéfices que les analystes prévoient. Si l'entreprise est en phase de croissance, les flux de trésorerie TTM peuvent sous-estimer le potentiel futur.

Astuce : Essayez d'ajuster le taux de croissance et le taux d'actualisation ci-dessous pour voir comment différentes hypothèses affectent la valorisation.

DCF-20 Ans

CLEGF

Calculateur de Valeur Intrinsèque — Coles Group Limited

USD 16.00 ▲ 6.95%

⚠ Conversion de devise appliquée — Données financières déclarées en AUD, converties en USD au taux de 1 AUD = 0.7042 USD. La VI et les flux de trésorerie sont affichés en USD.

Recommandation : Le flux de trésorerie opérationnel dépasse 247% du bénéfice net. Cet écart est dû aux charges de Dépréciation & Amortissement (D&A) rajoutées au bénéfice net — ce qui indique que Coles Group Limited a des Dépenses en Capital (Capex) importantes. Comme Dépréciation et Amortissement (D&A) est une écriture comptable non monétaire, les liquidités ont déjà été dépensées lors de l'achat de l'actif. Le flux de trésorerie disponible élimine cet effet. Recommandation : Flux de Trésorerie Disponible Actualisé.

Flux de Trésorerie Opérationnel (M) TTM

USD

Dette Totale (M) Déduire de la VI

USD

Trésorerie & Placements (M) Ajouter à la VI

USD

Taux d'Actualisation (%)

r = RFR + β × MRP = 2.43% + 0.900198 × 3.31% = 5.41%

RFR 2.43% Taux sans risque (rendement des obligations d'État) · US market

MRP 3.31% Prime de risque de marché (excès de rendement attendu)

β 0.900198 Bêta : volatilité de l'action par rapport au marché

Actions en Circulation (M)

Taux de Croissance basé sur le consensus des analystes EPS

Année 1–5 (%)

Année 6–10 (%)

Année 11–20 (%)

Dérivation du Taux de Croissance — EPS Consensus Analystes

Exercice	2026	2027	2028	2029	Reg. g₁
BPA (USD)	0.67	0.73	0.77	0.80	1.23%

Linear regression on actual & estimated EPS. Dashed amber line = g₁ projection. g₁ = 5-yr forward CAGR implied by fitted curve.

Sous-évaluée Surévaluée

Valeur Intrinsèque
USD —

Valeur Intrinsèque

USD —

Prix de l'Action

USD 16.00

—

Décomposition DCF 20 Ans

Année	FC Projeté (M)	Facteur d'Actualisation	Valeur Présente (M)

Modèle DCF sur 20 ans utilisant le Flux de Trésorerie Opérationnel comme métrique de base.

Phase de Forte Croissance — Années 1–5

L'entreprise est supposée être dans sa période de croissance la plus forte. Les flux sont projetés au taux le plus élevé g₁.

Phase de Transition — Années 6–10

La croissance commence à se modérer. Les flux de 6 à 10 ans sont projetés à un taux inférieur g₂.

Phase Terminale — Années 11–20

L'entreprise est supposée pleinement mature. Le taux de croissance terminal g₃ (typiquement 3–4%) s'applique aux années 11–20.

IV Valeur intrinsèque par action — estimation basée sur les flux actualisés sur 20 ans

OCF₀ Flux de Trésorerie Opérationnel — liquidités générées par les opérations principales

g₁ Taux de forte croissance (Ans 1–5) — calculé automatiquement du CAGR historique

g₂ Taux de transition (Ans 6–10) — typiquement 60% de g₁

g₃ Taux terminal (Ans 11–20) — croissance durable, typiquement 3–4%

r Taux d'actualisation — CAPM = Taux sans risque + β × Prime de risque

D Dette totale — emprunts à court et long terme

C Trésorerie & Placements — actifs liquides de l'entreprise

N Actions en circulation — divise la valeur de l'entreprise par action

Même structure DCF 20 ans utilisant le Flux de Trésorerie Disponible (FCO moins CapEx).

Phase de Forte Croissance — Années 1–5

FCF projeté au taux le plus élevé g₁ pour les années 1–5.

Phase de Transition — Années 6–10

La croissance du FCF ralentit à g₂ pour les années 6–10.

Phase Terminale — Années 11–20

FCF croît au taux terminal g₃ pour les années 11–20.

FCF₀ Flux de Trésorerie Disponible = FCO − CapEx

g₁, g₂, g₃ Taux de croissance FCF en trois phases, calculés du CAGR historique

r Taux d'actualisation (CAPM) = Taux sans risque + β × Prime de risque

D, C, N Dette, Trésorerie, Actions — mêmes définitions que la méthode OCF

DCF 20 ans utilisant le Bénéfice Net comme métrique de base.

Phase de Forte Croissance — Années 1–5

Bénéfice net projeté au taux le plus élevé g₁ pour les années 1–5.

Phase de Transition — Années 6–10

La croissance des bénéfices décélère à g₂ pour les années 6–10.

Phase Terminale — Années 11–20

Les bénéfices croissent au taux terminal g₃ pour les années 11–20.

NI₀ Bénéfice Net = Revenus − toutes charges, intérêts & impôts

g₁, g₂, g₃ Taux de croissance bénéfice net en trois phases

r Taux d'actualisation (CAPM) — Beta élevé → taux élevé → VI faible

D, C, N Dette, Trésorerie, Actions — mêmes définitions que la méthode OCF

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